Исторически основной объем отгрузок приходится именно на IV квартал. Именно поэтому списывать компанию со счетов из-за снижения показателей за 9М текущего года будет не совсем корректно, НО!
Важно учесть, что менеджмент снизил прогноз по отгрузкам, компания увеличила долги (при крайне высокой ставке), а также Группа планирует направить на инвестиции еще половину от того, что уже вложено.
Исходя из этого, можем ожидать, что результаты за год скорее всего не понравятся рынку (и это еще не заложено в оценку). Прибыль и EBITDA могут быть сильно снижены, за счет увеличения процентных расходов и расходов на развитие бизнеса.
В целом на длинном горизонте у Позитива имеется огромный потенциал, в основном из-за лидирующего положения в отрасли и высоких темпов роста показателей, но вот в моменте можем уйти еще ниже.
С начала торгов (декабрь 2021) акции компании выросли на 187,5%. В среднем за год по 38,2% (без учета дивидендов).
Какой-то недооценки в бумагах сейчас явно нет. Акции в целом торгуются дороговато. Хочется добавить в портфель данного эмитента, но пока подожду.
Текущая цена: 2034₽
Что думаете насчет Группы Позитив?
— покупать
— продавать
— держать
Напишите в комментариях!
И не забудьте подписаться: