🟪 11.12.2024 на Мосбирже начались торги новым фондом «ДОХОДЪ. Стратегии денежного рынка» (тикер – GOOD). Новый БПИФ принимает буквально на каплю больше рыночного риска, чем традиционные фонды ликвидности. Более высокая доходность формируется за счет инвестиций в короткие выпуски облигации (до 1 года – то есть формально – это по-прежнему денежный рынок).
❓ Что под капотом? В составе портфеля фонда - качественные облигации с высокой ликвидностью:
✅ 60%: со сроком до погашения/выкупа до 365 дней и кредитными рейтингами от BB до A+.
✅ 40%: со сроком до погашения/выкупа до 180 дней и кредитными рейтингами от BB до AА+.
🎯 Диверсификация достигается путем добавления облигаций как с фиксированными, так и с плавающими купонами. Фонд будет стараться держать бумаги по погашения, чтобы избегать продаж с дисконтом к цене покупки. Доходы реинвестируются без оплаты налогов внутри фонда.
☝️ В результате управления ожидается доходность, превосходящая классические фонды ликвидности на несколько процентов годовых. Платой за это будет чуть большая волатильность – изредка для «выхода» из фонда с ожидаемой прибылью может потребоваться подождать до 3 месяцев. Можно консервативно предположить, что фонд будет показывать доходность чуть хуже традиционных фондов ликвидности на устойчивом цикле повышения ставок.
☑️ Продукт имеет суммарные затраты на управление 0.59% годовых, что можно считать среднерыночным показателем. При этом, гарантируется наличие в биржевом стакане маркет-мейкера с обязательствами по покупке/продаже на сумму 50 млн. рублей в день. Фонд доступен для покупки для неквалифицированным инвесторам. Предварительное тестирование не требуется.
Не забудьте подписаться на наш Telegram-канал. Там публикуем много полезной информации об экономике, финансах и инвестициях.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.