Торговая война Трампа. Продажа Минфином РФ валюты и золота. Последствия для фондового рынка.

Тарифы, введённые Трампом в отношении всего мира, могут привести к дефициту долларов США в ближайшем будущем и снижению стоимости золота в краткосрочной перспективе.

Компании, которые прекратят поставки своей продукции в США из-за введённых пошлин, потеряют приток долларов. Это может вызвать проблемы с обслуживанием и возвратом кредитов, взятых в долларах.

Для того, чтобы добыть доллары и выполнить свои обязательства, будет продаваться золото, которое в последнее время значительно выросло в цене. Перспектива продажи золота для получения долларов уже привела к снижению цен фьючерсов на золото. Спекулянты не упустили возможность сыграть на понижение, воспользовавшись новостями о введённых тарифах.

Продажа валюты и золота Министерством финансов РФ с 7 апреля по 12 мая 2025 года в соответствии с бюджетным правилом в краткосрочной перспективе поддержит рубль и окажет давление на акции золотодобывающих компаний. Однако в долгосрочной перспективе, поскольку продажи валюты и золота необходимы Минфину для пополнения бюджета и при этом, чем выше цена продаваемых активов, тем лучше для него. При таких обстоятельствах можно рассчитывать на то, что со временем валюта и золото снова начнут расти в цене.

Похожая история происходила во время самой длительной продажи валюты и золота Минфином с февраля 2022 года по июль 2023. После достижения ценового дна валюта и золото вернулись к росту.

Торговая война, объявленная Трампом всему миру, в долгосрочной перспективе может привести к утрате долларом США статуса мировой валюты. В таких условиях золото начнёт вытеснять доллар как главное средство платежа в мировой торговле.

Кроме того, прекращение поставок продукции из других стран в США снизит спрос на сырьё в том числе из России, которое используется для производства товаров преимущественно в Китае, что приведёт к снижению прибыли российских компаний.

Несмотря на то, что Россия не включена в список стран, на которые распространяются тарифы, торговая война США с Китаем, нашим основным торговым партнёром, также окажет негативное влияние на российскую экономику.

Можно предположить, что после первоначального шока представители других стран попытаются договориться с администрацией Трампа об индивидуальных условиях, чтобы смягчить негативные последствия от тарифов.

Поскольку возникшая в мировой экономике неопределённость будет продолжаться: плохие новости будут чередоваться с хорошими, то эта «болтанка» на фондовом рынке продолжится. Акции будут ходить то вниз, то вверх в зависимости от поступающих новостей. Стабильности можно ожидать, пожалуй, только от государственных облигаций.

P.S. Снижение цен американских акций в данный момент – это ещё не обвал, а только репетиция. Настоящий обвал произойдёт после того, как обанкротится какой-нибудь финансовый гигант в США. Тогда-то и наступят критические дни для мировой экономики и рынков. 🙂

Ответы на вопросы, обсужение актуальных тем в тг-канале: https://t.me/swoi_dengi