❗️По итогам недельных торгов на фондовом рынке:
- S&P 500: 3.757,99 (-3,07%)
- NASDAQ Composite: 11.066,80 (-3,45%)
- Dow Jones: 30076,09 (-2,58%)
По итогам заседания ФРС подняли ключевую ставку на 0,75% до 3,25%, это соответствовало прогнозам, однако индексы отреагировали значительным снижением.
Основной посыл:
Стремление к снижению инфляции и ценовой стабильности. Но в ближайшее время ожидается лишь увеличение.
Потребуется ограничительная политика в течение некоторого времени (скорее всего, длительного).
ФРС провело третье подряд большое повышение ставки и видит больше повышений в будущем. Темпы повышения ставки будут определяться данными и перспективами.
Цель – неизменна, инфляция должна быть не выше 2%, прежде чем начнут снижать ставки.
🗣Министр финансов США Йеллен: "Я считаю, что инфляция снизится, по крайней мере, в следующем году. Геополитическая нестабильность оказывают существенное влияние на цепочки поставок, что провоцирует инфляцию. Ограниченный рынок труда подпитывает инфляцию».
Статистика
Годовой уровень инфляции в США снизился второй месяц подряд до 8,3% в августе 2022 года, самого низкого уровня за 4 месяца, с 8,5% в июле, но выше рыночных прогнозов в 8,1%.
Базовый индекс потребительских цен (ИПЦ) в США факт. - 296,95, предыдущее - 295,28. Ставки по ипотеке в США достигли 6% впервые за 14 лет. Стоимость ипотечных кредитов растёт на фоне жесткой политики ФРС. Количество заявок на ипотеку также упало — на 64% за год.
✅ Факторы поддержки
- Увеличение импорта энергоресурсов за счет снижения потребления российских.
- Укрепление доллара по отношению к корзине валют.
🛑 Факторы давления (риска)
- Инфляционное давление остается высоким из-за проблем с поставками и пандемии.
- Последствия конфликта на Украине для экономики США крайне неопределенны. В краткосрочной перспективе ожидается, что конфликта и связанные с ним события усугубят инфляционное давление и снизят экономическую активность.
- Медианный прогноз ФРС предусматривает инфляцию на уровне 5,2% на конец 2022 года.
- Дальнейшее повышение ключевой ставки будет замедлять деловую активность.
📋 Прогноз
Цена движется в диапазоне.
Защитные активы и индикаторы риска:
- US10Y: 3,753 (+7,55%)
- DXY: 112,21 (+2,29%)
- VIX: 28,69 (+8,33%)
🏛 Доходность 10-летних казначейских облигаций: обновила максимум, достигнув в моменте 3,8п. Защитные активы все более привлекательны для инвесторов.
💵 Индекс доллара DXY: продолжает рост. Чем выше растет доллар, тем неподъёмнее становятся обязательства, тех же стран, чьи валюты падают относительно него.
📉 «Индикатор страха» VIX: котировки ходят в диапазоне 20 – 35пп и устремлены к верхней границе.
Важные новости рынка:
- Предупреждение главы одного из крупнейших в мире производителей алюминия прозвучало на фоне данных о торговле США, согласно которым Россия в августе стала третьим по величине экспортером алюминия в США. Ежемесячный импорт из России в прошлом месяце вырос почти на 60% по сравнению с апрельским уровнем.
🗣Якоб Стаушолм: "В настоящее время очень трудно иметь прибыльную алюминиевую промышленность в Северной Америке, потому что российский алюминий идет потоком".
- Генеральный директор JPMorgan Chase Джейми Даймон заявил, что США необходимо инвестировать в нефть и газ для обеспечения экономического роста.
- Президент США Байден пообещал, что американские войска будут защищать Тайвань при нападении Китая. Он также сказал в интервью, что пока не принял "твердого решения" об участии в выборах, объявил о завершении пандемии в США и заверил, что продолжит поддерживать Украину.
- США начали обсуждение санкций против Китая, в связи с ситуацией на Тайване, при этом ЕC испытывает дипломатическое давление со стороны Тайбэя, требующего сделать то же самое.
- Инфляция в США превысила прогнозы.
#инвестированиевакции #инвестирование #фондовыйрынок(биржи) #фондовыйрыноксша #инвестиции