Всем привет, дорогие друзья! С вами Глеб Задоя.
Сегодня мы поговорим о ситуации с российским рублем. Что ждёт российский рубль в сентябре? Что ждет его осенью? Что его ждет до конца года? Тема крайне интересная для каждого. У вас будет замечательный повод, написать мне в комментариях: «Глеб, а где же собственно твои прогнозы? И почему они в очередной раз не сбылись?»
На самом деле наши прогнозы, если вы посмотрите на статистику, сбываются гораздо чаще, чем не сбываются. Мы, не являемся Вангами, провидцами, у нас нет хрустального шара, который предсказывает курс рубля со 100% вероятностью. Если вы верите в такие прогнозы, то вам не сюда. Если вы готовы немножечко думать своим умом и критически подходить к той информации, которая приходит к вам, то оставайтесь обязательно здесь.
Начнем с того, что говорят у нас прогнозисты и финансовые ведомства. По мнению экспертов Сбербанка, российская валюта может вернуться к уровню 60 рублей за одну единицу американской валюты.
Центробанк опубликовал консенсус ─ прогноз доллара по итогам 2022 года. Инфляция по итогам торгов составит 15%. Средняя цена доллара достигнет отметки 70 рублей 40 коп. ВВП при этом сократится на 6%. Такой медианный прогноз, полученный результатом традиционного опроса ведущих экспертов банком России в июле. Когда Центробанк говорит, что будет курс доллара 70, по итогам текущего 2022 года, значит, что среднегодовой курс будет 70 руб. за доллар, а не курс доллара будет 70 рублей в декабре 31 числа.
Это очень важно подчеркнуть. Если вы посмотрите, какой сейчас средний курс накопленным итогом за год, если брать календарных 12 месяцев, то среднегодовой курс сейчас 72 руб. Когда ЦБ дает прогноз, что курс будет 70 руб. 40 коп., он не поднимется к этим значениям. Наоборот, с текущих значений еще должен припасть. При этом реальный курс доллара может вырасти. Теперь живите с этой информацией как хотите. Надеюсь, вы поняли, о чем я говорю. Так что 70 руб. 40 коп. ─ это среднегодовой курс доллара, который прогнозирует ЦБ.
Минфин может возобновить валютные интервенции в сентябре. Об этом сообщили источники ведомости. По мнению экспертов покупки валюты, могут привести к дополнительному ослаблению рубля на 5─7 процентов. Относительно текущих 60 рублей за доллар, 5─7 процентов─ это примерно плюс 34 руб., не так уж критично. В принципе ─ это вполне нормальный курс. Постараемся подойти к цифрам, и я думаю, что они будут довольно близки к тем цифрам, которые собственно озвучивают ведомости в Минфине.
По данным издания рассматривается только покупка юаней. Другие валюты не рассматриваются из-за не ликвидности на российском рынке, высокой волатильности.
В августе, я показал на полном дневном и недельном графике, что цель 75 рублей. Это не означало, что курс доллара должен был быть 75 уже в августе. Есть такое ощущение, что некоторые люди, которые мне пишут комментарии, читают только заголовки. Написано курс доллара 75 в августе. Всё, Глеб Задоя сказал, что курс доллара будет 75 в августе. Это заголовок. Там ни слова о том, что курс доллара будет 75, в августе.
Что я хотел сказать все-таки по поводу курса рубля?
Важно понять следующую вещь. Когда мы делаем, прогнозы, основываясь на том, что курс рубля ли, курс доллара, кому как интереснее. Кому как больше нравится ─ это курс, который формируется под действием реальных рыночных условий. Когда может свободно ходить капитал. Когда валюту можно купить, продать, снять, обналичивать. Сейчас этих условий нет. Фактического, валютного рынка на российском рынке нет. Уж простите за такую тавтологию. Курс будет таким, каким захочет Минфин, Центробанк, правительство. Завтра мы можем проснуться, и курс будет 75, послезавтра он снова будет 60, потом вновь отстрелится на 50, резко вернётся к 75-ти. Конечно, такое не произойдёт, это крайне маловероятно, но это может случиться, если так захочется кому-то.
Сейчас курс рубля формируется исходя из соответственно тех «хотелок» и желаний, которые есть у нашего правительства Минфина, ЦБ и разных прочих участников процесса. На текущий момент наши финансовые власти, в первую очередь, их устраивает текущая стабильность на российском валютном рынке. Они прекрасно понимают, что курс доллара 50, это как бы такой over price, то есть это слишком низкий курс. При этом они понимают, что загонять сейчас курс куда-нибудь на 70, 75, 80 ─ это тоже будет не самая лучшая история. Да, выигрывают экспортеры, лучше будет чувствовать какое-то внутреннее производство. В целом это вызовет некоторые определённые вопросы населения. Этого никому сейчас не надо.
Поэтому ценовая стабильность, в том числе на валютном рынке, сейчас гораздо важнее, чем заработки тех или иных участников процесса. Важно подчеркнуть, что текущий курс устраивает более-менее всех участников процесса.
При текущем состоянии платежного баланса, цен на энергоресурсы и так далее. Ровно до тех пор, пока высоки цены на энергоресурсы, которые, я вам открою секрет, по-прежнему продаем в первую очередь за валюту.
Если нефтяники из экспортеров чувствуют себя неплохо, то металлурги уже давно «подвывают» и просят, чтобы курс доллара был как-то повыше. В среднем экспортеры чувствуют себя нормально. Если цены на энергоресурсы снизятся, цены на нефть снизятся. В этом случае нефтяники начнут чувствовать себя плохо. Придется правительству Минфина, Центробанка делать определенные действия для того, чтобы немного ослабить курс российской валюты.
Очень важно понимать, что текущий курс всех устраивает при условиях, что сейчас высокие цены на энергоресурсы. Мировая экономика переживает довольно не самые лучшие времена, кругом высокая инфляция. Крупнейшие Центробанки мира повышают процентные ставки. Экономику мировую сейчас штормит. Она замедляется, это всё в перспективе должно привести к снижению цен энергоресурсов. Значить у нефтяников скоро будут проблемы, а курс доллара придется немножечко повышать в нашей стране.
Есть такое мнение. Главное чтобы рубль был крепкий, тогда и наша российская экономика будет крепкой. Производство мы всё восстановим. Так обычно говорят те люди, которые вообще ничего не понимают в экономике, как она функционирует.
Ради интереса я расскажу вам пример из личной недавней практики. Мы с супругой занялись одним интересным делом. Продажей текстильной продукции. Не буду погружать вас в детали. Мы поехали в Иваново. Лежит на прилавке текстильная продукция, произведенная на Ивановской фабрике. Рядом лежит продукция, произведенная в Киргизии, Таджикистане, в Турции, в Китае и так далее. Как вы думаете, какая продукция дешевле? Китайская, турецкая, киргизская продукция стоит в два раза дешевле, чем то, что произведено у нас на территории Российской федерации в Иваново. Где она же и продается.
Как так, как такое возможно? При этом качество этой продукции, поверьте мне, раза в два хуже, чем у той же самой турецкой текстильной продукции. Такая вот история.
Поэтому ради интереса задайтесь этим вопросом. Если вы сейчас захотите запустить в России какое-то производство, вы очень быстро столкнетесь со следующим выводом.
Практически во всех отраслях, что сейчас при текущем курсе доллара, вместо того чтобы поднимать и развивать производство у нас в стране, гораздо проще поехать в Китай. Закупить продукцию там, привезти её сюда и продать. Это выйдет быстрее, дешевле и проще.
Пока маятник курса не качнется в другую сторону, пока рубль не ослабнет, эта история будет продолжаться. Рано или поздно, должен будет всё-таки маятник качнуться в обратную сторону. Когда курс доллара будет, 70, 75, тогда ситуация с российской экономикой немного сдвинется в другую сторону. Тогда российские производители, не во всех конечно отраслях, получат хоть какое-то преимущество, перед теми же китайскими товарами.
Пока, к сожалению, имеем то, что имеем. Поэтому ещё раз смотрите на ЦБ или Минфин, который говорит, будет курс доллара 64. Вполне возможно. Если Минфин действительно вернется с интервенциями на валютный рынок, то курс доллара 64 мы увидим уже в сентябре.
При отсутствии сильных шоковых факторов, вряд ли рубль упадет сильнее. Может быть, будет тот же самый курс 60. Я думаю, что 64, 65 ─ это верхняя граница для сентября. При условии того, что Минфин вернется с валютными интервенциями. Скорее всего, они будут делать постепенно. Дальше открывается дорога на 70 и 75, те уровни, про которые мы с вами говорили ещё в августе. Когда это случится? В конце года, в конце осени или только в следующем году, в начале следующего года или в середине по таймингу? Тут невозможно угадать.
Это будет зависеть от огромного количества факторов. Как рыночных, так и нерыночных. Когда у нас рыночные факторы есть, мы можем делать прогнозы. Основываясь на динамики различных инструментов, состояние экономики, циклов и так далее. Когда ещё к рыночным факторам подмешиваются нерыночные факторы, которые сдерживают курс, тут уже пытаться угадывать по таймингу, какие-то сроки ставить─ это реально, потыкать пальцем в небо.
Я хотел бы сказать следующую вещь, что на мой личный субъективный взгляд, удержать курс доллара на текущих значениях можно. Есть определенные ведомства, определённые силы которые хотят по некоторым причинам этот курс удержать на текущем уровне. Экономика, ситуация с экспортом, с экспортными компаниями в первую очередь в нашей стране, ситуация с бюджетом в нашей стране, к сожалению скорее всего не позволит удержать курс доллара на текущих отметках очень долго.
Сентябрь октябрь ноябрь может быть, декабрь мы удержим. Но дальше это будет делать все сложнее и сложнее. Поэтому маятник рано или поздно всё равно качнётся в обратную сторону. Вот так у меня сегодня получилось. Я обозначил цифры, даже где-то поговорили с вами про сроки. Обозначил ключевые факторы. Надеюсь, было полезно и интересно.
Напишите что-нибудь в комментариях. Что вы думаете по этому поводу?
С вами был Глеб Задоя. Всем успехов в инвестициях и торговле. Принимайте правильные инвестиционные решения и всем пока!
💥Скачайте бесплатно курс "Валютный рынок для начинающих" https://ao24.io/~9huFL
💥Посмотрите бесплатно курс "Фондовый рынок для начинающих" https://ao24.io/~Ie5Ai
💥Получите бесплатно курс «Биржа BINANCE от А до Я» https://ao24.io/~jMG1e
