Работает ли маркет-тайминг?
- Ну что, когда уже будем покупать Сбербанк с Норникелем? - Наталье не терпелось поскорее собрать свой идеальный портфель и начать зарабатывать.
- Да куда ты вечно торопишься? - устало вздохнул Пашка. - Вот смотри. Купим мы сейчас акции. Потратим все свободные деньги. А они возьмут и упадут на 10%. Что тогда делать будем?
- Как что? Держать дальше. Ждать, пока цена восстановится, - бодро ответила Наталья.
- А если на 20% упадут?
- Нуууу... Тоже держать.
- А если на 30%?
- Эээээ... Ну наверное продадим, пока на 50% не упали.
- А вот и мимо, - улыбнулся Пашка. - Если на 10% упадут - надо докупать. Если на 20% - ещё докупать. А если на 30% - тем более докупать. Это, конечно же, если ты не поленилась и нормально анализ провела. Чтобы кота в мешке не купить. Или дохлую крысу.
- А если на 50% цена упадёт???
- Тем более надо докупать. Смотри, давай на примере покажу. Допустим, ты покупаешь Лукойл. Тебе надо 5 акций.
- А зачем мне так много? Нам же только 2 надо?
- Я ж говорю, просто для примера. Если б у тебя свободных денег было не 70 тысяч, а 200, тебе как раз столько и надо было бы купить для нашего портфеля. Так вот, допустим, сейчас апрель, и ты решила купить 5 акций Лукойла.
- А почему сейчас апрель, когда уже сентябрь? - продолжала недоумевать Наталья.
- Потому что будущее никто не умеет предсказывать. Но если представить, что сейчас апрель, то в сентябре как раз и будет будущее. И мы сможем сейчас проверить, что там, в будущем. Ну то есть, сейчас.
Короче, сейчас апрель. И ты решила купить 5 акций Лукойла. Лукойл стоит 5 000 рублей. Ты заходишь, покупаешь 5 акций по 5 тысяч рублей. Итого тратишь 25 тысяч. Представила?
- Ага, - кивнула Наталья.
- Вжух, - и вот уже сентябрь. Лукойл стоит 4500 рублей. Поздравляю, твой результат - минус 2500 рублей. Или -10%. И это ещё если у тебя крепкие нервы. Потому что в июле цена Лукойла падала до 3500 рублей. А это значит, что у тебя был минус 7500 рублей, или -30%. Как раз в этот момент ты собиралась продать, да?
- Нуууу... - виновато засопела Наталья.
- А теперь, допустим, ты купила за 5000 рублей только одну акцию. И решила, что будешь докупать ещё по одной акции каждый раз, когда цена снизится на 500 рублей. За 4500, за 4000, за 3500 и так далее. Представила?
- Ага, - кивнула Наталья.
- Тогда у тебя к сентябрю будет 4 акции и 8 000 рублей свободных денег.
- А почему только 4? - не поняла Наталья?
- Потому что цена ниже 3500 рублей не опускалась. Одну акцию ты купила за 5000 рублей. Одну за 4500. Одну за 4000. И ещё одну - за 3500. Итого 4 акции за 17 000 рублей. Средняя цена покупки - 4 250 рублей. Так?
- Ну так, - согласилась Наталья.
- Вжух - снова сентябрь и снова Лукойл стоит 4500 рублей. Только теперь ты не в минусе, а в плюсе. У тебя 4 акции по 4500 и 8000 рублей денег. Итого - 26 000. Или +4%. За 5 месяцев. И это вместо -10%. Не так уж плохо, да?
- А если бы Лукойл так и не вырос?
- Отличный вопрос! - хлопнул в ладони Пашка. - Если бы он не вырос, а упал ещё - ты бы продолжала докупать. Если бы и не рос, и не падал, а так и болтался около 4 000 - ничего бы не делала, просто ждала.
- Так ведь можно до самой пенсии так прождать.
- Здесь есть очень важный нюанс, - хитро улыбнулся Пашка. - Ты же покупаешь не всё подряд. А только те компании, у которых хороший, устойчивый бизнес. Долгов мало. Прибыль стабильная. Такие акции могут падать целый год - это запросто. Даже два могут. Но до самой пенсии - это вряд ли. Главное не покупать упавшие акции только потому что они упали. Сначала нужно изучить отчёты, убедиться, что компания нормальная. И только потом покупать.
А ещё - ты же Лукойл не на все деньги покупаешь. У тебя в портфеле есть и другие компании. Даже если Лукойл за 18 лет так и не вырастет в цене - значит, вырастут другие. Ты всё равно угадать не сможешь, кто вырастет, а кто нет. Поэтому и покупаешь всех помаленьку. И даже если не вырастут - они же ещё дивиденды будут платить. А это половина всей твоей доходности. А ещё у тебя есть облигации. По ним тоже купоны при любом раскладе будут.
- Ну ладно, убедил, - кивнула Наталья. - Так кого сейчас покупать будем и за сколько?
- Во-первых, давай посмотрим, кто из наших компаний сейчас дешёвый, а кто нет.
Вот смотри, цена Сбербанка сейчас на самом дне. Ближайший уровень поддержи совсем рядом. И P/E у него сейчас низкий. Значит, можно смело брать.
- Какой уровень рядом? - переспросила Наталья.
- Уровень поддержки. На любом графике можно нарисовать линию, от которой цена как бы отпрыгивает. Коснётся - отскочит, коснётся - отскочит. Чем больше таких отскоков - тем выше вероятность, что и в следующий раз ниже этого уровня цена не пойдёт. Он её как бы поддержит. Потому и называется - уровень поддержки.
- Поняла, - кивнула Наталья.
- Если цена в нижней части графика, и уровень поддержки рядом - можно покупать. Только не на все деньги, лучше оставить хотя бы немного, вдруг цена ещё ниже пойдёт. У Русагро цена тоже в нижней части графика. И P/E тоже невысокий. Но от уровня поддержки уже далековато. Так что здесь я бы взял только половину. А вторую половину - если цена снизится.
Норникель тоже внизу и тоже не так далеко от уровня поддержки. Но там акции сами по себе дорого стоят, нам только одна такая акция в портфеле нужна. Поэтому я бы подождал, пока цена чуть ниже опустится, до 15 500 рублей примерно.
Ну и Фосагро сейчас на максимуме. Значит, больше вероятность, что цена упадёт, чем вырастет. Я бы подождал снижения хотя бы до 7 000. Там как раз уровень поддержки сильный.
- Паш, а если цена так и не упадёт, что делать будем?
- Если не упадёт, будем покупать по той цене, какая будет. Тут логика такая. Когда ты пытаешься угадать самую лучшую цену, есть риск так и просидеть всю дорогу без акций. Потому что каждый день цена будет ещё выше, чем вчера. Рынок будет расти, а твой капитал - нет. Такая угадайка называется "маркет-тайминг" и работает она плохо.
Поэтому нужно каждый месяц что-то покупать. Но что именно - тут уже выбираешь ты сама. Заходишь и смотришь каждую акцию - выросла она или упала. Если выросли все - покупаешь ту, что дешевле всего. Например, мы с тобой сейчас покупаем Сбербанк и Русагро. В следующем месяце если они вырастут - купим Норникель. А если и Норникель вырастет - нам ещё НМТП надо купить, ЛСР и Ленэнерго. А ещё докупить Лукойл, Новатэк и Яндекс. Кто-нибудь из них да упадёт.
- А если все вырастут?
- Будешь покупать ту акцию, что ближе всего к нижней части графика. Даже если цена будет дороже, чем сейчас. Например, если самым дешёвым будет Сбербанк по 140 и Русагро по 1000, значит, будешь докупать их. Только снова по чуть-чуть. А вот если все акции будут на максимуме - значит, один месяц можно и пропустить, в следующем месяце купишь больше.
- Ясно, - Наталья потянулась за телефоном. - Значит, сегодня берём 5 акций Русагро и 40 акций Сбербанка, верно?
- Да. И можно ещё немного ЛСР и НМТП взять, на них сейчас цена тоже более-менее нормальная. А по остальным - выставляй колокольчики в приложении брокера, и будем ждать, пока цена снизится. Вот, гляди, я тебе тут табличку набросал.
..............
Продолжение сериала в следующую пятницу. Подписывайтесь, чтобы не пропустить обновление и не забывайте поставить лайк.
Этот пост - часть проекта "50 шагов до миллиона. Как заработать свой первый миллион и заставить его работать на себя".
В телеграм канале @millionza50 каждую пятницу появляется очередной шаг на пути к миллиону - простая и понятная инструкция. А здесь эта инструкция воплощается в жизнь простой россиянкой Натальей Смирновой.