При текущем уровне инфляции в 15,1% банковский вклад со средней ставкой в 6-7% не спасет ваши деньги от обесценивания.
Сейчас чуть ли не все экономисты призывают обратить внимание на облигации крупных компаний - это достаточно надежный инструмент инвестирования с доходностью почти вдвое выше, чем по банковским вкладам.
Для тех, кто не знает, вкратце расскажем. Облигация - это долговая ценная бумага, которая выпускается на определенный срок. Ее механизм похож на кредит - компания-эмитент берет у вас деньги в долг, а за их использование платит проценты (купоны). Это может происходить раз в год, раз в квартал или раз в месяц.
К концу срока действия облигации компания должна вернуть вам полную стоимость бумаги, то есть ее номинал. У некоторых облигаций он может погашаться частями, вместе с купонными выплатами.
Разумеется, у вложений в облигации есть определенные риски. Если дела у компании идут плохо, она может не вернуть взятые в долг деньги. Чтобы свести этот риск к минимуму, выбирайте облигации компаний, которые включены в ломбардный список Центробанка. Это перечень ценных бумаг, которым он доверяет и готов принять в качестве залога при выдаче кредитов коммерческим банкам. А доверие регулятора это как знак качества.
Как купить облигации компаний?
Первичное размещение
Облигации российских компаний продаются на Московской бирже. Купить их можно при первичном размещении и на вторичном рынке. Первый вариант выгоднее, поскольку облигации будут продаваться по цене номинала (обычно это 1 000 рублей).
Чтобы купить бумаги при первичном размещении, нужно следить за новостями в деловых СМИ и регулярно заходить на сайт самой компании. Как только вы узнаете о готовящемся выпуске, нужно будет подать брокеру платежное поручение о покупке облигаций.
Вторичный рынок
Еще один способ купить облигации - вторичный рынок. Разница в том, что цена бумаги на “вторичке” меняется каждый день и может быть как выше, так и ниже номинала. Соответственно, вы можете получить прибыль или убыток от ее покупки и продажи.
Кроме того, если вы покупаете облигации на вторичном рынке, вам придется заплатить продавцу накопленный купонный доход - то есть, часть набежавшей суммы процентов с даты выпуска бумаги.
Кстати, размер купона (то есть процент годовой доходности по облигации) может быть фиксированным (на весь срок обращения облигации) или плавающим. Во втором случае новый размер купона определяется после выплаты текущего. Такой механизм называется офертой.
Сейчас в ломбардном списке Центробанка несколько десятков выпусков облигаций крупных компаний. Мы выбрали три из них с самой высокой доходностью в 2022 году (с указанием уникального кода-идентификатора выпуска).
У всех трех бумаг плавающий размер купона. То есть после очередной выплаты процентов он может снизиться.
1. РОСНАНО АО 08 (RU000A1008V9)
Дата выпуска: 8.04.2019 г.
Дата погашения: 27.03.2028 г.
Размер купона плавающий
Годовая доходность на 2022 год: 14,83%
Цена на 8 сентября: 889,8 руб. за облигацию.
Выплата купонов: дважды в год.
Дата погашения купона: 03 октября 2022 г.
Сумма купона: 73,95 руб.
2. ООО “Сэтл Групп” БО 002P-01 (RU000A1053A9)
Дата выпуска: 17.08.2022 г.
Дата погашения: 13.08.2025 г.
Размер купона плавающий
Годовая доходность на 2022 год: 12,15%
Цена на 8 сентября: 1007,5 руб. за облигацию.
Выплата купонов: 4 раза в год.
Дата погашения купона: 16 ноября 2022 г.
Сумма купона: 30,29 руб.
3. ПАО “КАМАЗ” БО-09 (RU000A0ZZ885)
Дата выпуска: 29.05.2018 г.
Дата погашения: 10.05.2033 г.
Размер купона плавающий
Годовая доходность на 2022 год: 11,12%
Цена на 8 сентября: 1003,5 руб.
Выплата купонов: дважды в год
Дата погашения купона: 22 ноября 2022 г.
Размер купона: 55,45 руб.
Кстати, в последней декаде сентября готовится разместить облигации компания “Балтийский лизинг”, которая также находится в ломбардном списке Центробанка. Объем планируемого размещения - 5 млрд руб., а срок обращения - 3 года. Доходность по новому выпуску облигаций обещается на уровне 11,3% годовых.
Планируя покупку облигаций, учитывайте, что часть дохода “съедят” комиссии биржи и брокера, кроме того, придется заплатить подоходный налог 13% с полученной суммы купонов.