Успеть быстрее других — главный принцип высокочастотной торговли. Разве можно торговать быстрее, чем по оптике? Оказывается, можно.
1 (одна) миллисекунда выигрыша в скорости реакции торгового робота на бирже приносит до 100 миллионов долларов профита в год для крупной брокерской компании,
— эта цитата из Information Week Magazine известна всем, кто так или иначе имеет дело высокочастотной торговлей (англ. High-frequency trading, HFT). В HFT используются специальные торговые стратегии, при которых компьютеры покупают и продают ценные бумаги в течение милли- или даже микросекунд.
Да, забудьте о классических голливудских сценах с Уолл-стрит, где взволнованные парни неотрывно следят за экранами с котировками и истерично кричат сразу в несколько телефонов. Во многом, это сейчас просто антураж.
Если речь идет о безумной цене всего одной миллисекунды, годятся любые, самые фантастические технологии — они все равно окупятся. Поэтому умные головы, работающие на трейдеров, вспомнили, что данные по радио в воздухе распространяются со скоростью света (~300 тыс. км/сек), в то время как данные по оптическому кабелю идут в 1.5 раза (!) медленней, «всего лишь» со скоростью около 200 тыс. км/сек.
Совсем недавно власти английского графства Кент получили заявку на разрешение строительства гигантских 300-метровых вышек на берегу Ла-Манша. Это не было декорациями к очередной экранизации «Войны миров», все гораздо прозаичнее. Как пишет Financial Times, просто парочка богатых американских трейдеров решила проложить новую микроволновую радиолинию между биржами Франкфурта и Лондона для обслуживания своих торговых роботов.
Еще более футуристической выглядит картина с гонкой технологий HFT-торговли в США. По сведениям экспертов из Калифорнийского университета, сегодня десятки частных микроволновых сетей соединяют финансовые центры Чикаго и Нью-Йорка, и каждая новая сеть знаменует собой очередной рывок в снижении времени на прохождение сигнала.
Вот такое простое решение — одна антенна на крыше брокера, другая — на крыше биржи. В реальности при дистанциях в сотни километров ставят еще ретрансляторы, но все равно выигрыш в скорости реакции по радиоканалу огромен. Иначе говоря, к тому моменту, когда команды трейдеров, по старинке торгующих по кабелю, доберутся до биржи, многие движения ценных бумаг будет уже отыграны.
К слову, далеко не каждое оборудование беспроводной радиосвязи годится для радиосетей брокеров. Оно делается на заказ и специально для передачи сигналов с задержками, которые в 1000 раз меньше, чем обычно (оборудование класса Low Latency). Неудивительно, что число производителей, которые умеют выпускать радиорелейное оборудование, рассчитанное для применения в радиосетях для высокочастотной торговли, можно во всем мире пересчитать по пальцам. В России только одна компания, — «ДОК» из Санкт-Петербурга, — делает такие радио, да и то на экспорт.
Можно по-разному относиться к высокочастотной биржевой торговле. Многие эксперты считают это примером бесполезной траты ресурсов, которые можно было бы направить на более значимые для людей цели. Другие менее категоричны в выводах, считая, что соревнование технологий двигает вперед прогресс. Такое оборудование со временем дешевеет и приходит в иные отрасли, где начинает приносить пользу обществу, а не только, чтобы делать деньги из воздуха.
Тем не менее, Американская Комиссия по Ценным Бумагам считает, что HFT-торговля не ущемляет права обычных «долгосрочных» частных инвесторов. Для них все эти технологические войны — исключительно междусобойчик биржевых трейдеров.
#инвестиции #краудлендинг #бизнес #трейдинг #финансы