Историческая доходность по торговым стратегиям автоследования, превышающая 1000%, не только впечатляет, но и вызывает вопросы: действительно ли это возможно и как формируется такой показатель? На самом деле, в основном столь высокая доходность достигается по спекулятивным стратегиям, в которых заключается несколько сделок внутри дня, и связана она с сильной волатильностью.
Например, стратегия «Multi-currency speculative strategy» на сервисе автоследования Comon.ru за время своего запуска в 2020 году принесла подключившимся к ней инвесторам доходность 20 053% (по данным на 14 июля 2022 года). Основной актив стратегии — фьючерсный контракт на пару доллар/рубль, причем сделки совершает не человек, а робот.
Почему у стратегии такой результат? Дело в том, что фьючерсы намного более волатильны, чем те же акции, и во многом благодаря этому включающие их стратегии являются высокодоходными. Именно волатильность, то есть движение цены за единицу времени, дает возможность роботам собирать с рынка весь «шум» — малые колебания в промежутке от 5 минут до часа.
Рассмотрим, как это работает на примере. Ниже на графике представлено движение цены фьючерсного контракта на пару доллар и рубль. Свечи на нем формируются каждые 5 минут, причем изменения происходят регулярно с 10:00 по 16:00 одного торгового дня. То есть кумулятивная доходность за день собирается именно из этих небольших промежутков.
Таким образом, за счет высокой волатильности и заключения нескольких сделок внутри дня спекулятивные стратегии и являются зачастую высокодоходными. В этом их основное преимущество перед позиционными стратегиями (долгосрочным инвестированием по принципу «Купи и держи»). Позиционные стратегии идут вместе с рынком, то есть впитывают и убытки, и прибыли, что порой отрицательно сказывается на доходности. Например, на рисунке ниже представлена долгосрочная стратегия, торгующая только американскими акциями, и ее показатели за счет более низкой волатильности сильно уступают спекулятивному подходу:
Впрочем, не стоит делать ставку только на агрессивные торговые подходы. Какими бы высокодоходными ни были спекулятивные инвестиции, они сопряжены с высокими рисками. Поэтому средства рекомендуется диверсифицировать между различными финансовыми инструментами и придерживаться сразу нескольких стратегий, в том числе консервативных и умеренных.
Листайте дальше, чтобы подключить готовую стратегию для инвестирования↓
Содействие в финансовых услугах. АО «Инвестиционная компания «ФИНАМ». Лицензия на осуществление брокерской деятельности №177-02739-100000 от 09.11.2000.