В экономике капитал должен использоваться и распределяться для создания и развития внутренней экономической деятельности.
У меня всегда складывается впечатление, что в России финансовые инструменты используются больше в интересах иностранных инвесторов и организаций, чем для внутреннего развития. Министерство финансов и Центральный банк предпринимают странные шаги. В отличие от этого, правительство с различными министерствами и соответствующими корпорациями/фондами/агентствами развития прилагают все усилия для финансирования различных инициатив в поддержку экономического развития.
Одним из инструментов, который недооценивается и недостаточно используется в России, является частный капитал.
Европа в 1960-80-е годы использовала внутренние государственные облигации для привлечения денег у местных граждан и развития своей экономики. Эти облигации имели хорошую доходность, были очень надежными местами для размещения денег, а также в качестве защиты от инфляции. И люди покупали их массово, почти каждая семья вкладывала часть своих сбережений в эти облигации.
Россия должна предложить аналогичные государственные облигации, связанные с экономическим развитием. Облигации могут быть привязаны к одному или нескольким фондам развития, связанным с различными отраслями промышленности или инициативами экономического развития.
Облигации могут включать процент природных ресурсов, таких как золото, платина или другие, чтобы сделать сам фонд более стабильным. Или часть его также может быть деноминирована в дружественных иностранных валютах, чтобы иметь дополнительное хеджирование для обеспечения безопасности.
Деньгами по этим облигациям могли бы управлять и инвестировать ВЭБ, Фонд промышленного развития, РФПИ или аналогичные государственные структуры.
Ставки должны быть очень привлекательными с высокими безналоговыми ставками и гибкими сроками от 6 месяцев до 3-5 лет.
Лично я бы рекомендовал формат "люди-облигации" с лимитом в несколько миллионов рублей и доступный только для физических лиц, а не для бизнеса. В конечном счете можно было бы создать бизнес-версию этих облигаций.
Другим инструментом, который я предложил в своей книге "Суверенная экономическая модель", была бы платформа для объединения возможностей частных инвестиций. Такая платформа могла бы включать пожертвования благотворительным организациям, краудфандинг и более профессиональные методы инвестирования, такие как венчурный капитал для стартапов и более продвинутые инвестиционные инструменты. Такой инструмент мог бы обеспечить тысячи частных компаний столь необходимым капиталом для экономического развития и дать непрофессиональным инвесторам возможность заработать приличные деньги.
В России существует огромная доступность частного капитала, и правительство должно найти способы облегчить перенаправление этих денег на экономическое развитие. Даже люди, у которых есть деньги, не всегда осведомлены о возможностях инвестирования, и если им не предоставить вариантов, они просто купят дополнительную недвижимость. Таким образом, деньги оказываются в местах, которые не работают идеально для экономики.
