Золото и серебро — две популярные инвестиции для тех, кто ищет активы, которые могут быть как средством сбережения, так и защитой от инфляции. Эти драгоценные металлы пользуются уважением и имеют долгую историю, но они предлагают различную доходность и сохранность вложений, инвесторы должны знать, как они могут работать в различных экономических условиях, прежде чем решат инвестировать в любой из этих активов.
Когда дело доходит до количества способов, которыми вы можете инвестировать в золото или серебро, у инвесторов есть множество вариантов:
- Слитки
- Фьючерсы
- Биржевые фонды (ETF), владеющие драгоценным металлом
- Акции горнодобывающих компаний.
Каждый способ купить драгоценный металл имеет свои преимущества и недостатки. Например, если вы хотите купить слитки, вам нужно будет защитить их самостоятельно, что сделает их менее безопасными, чем если бы вы владели ими через ETF.
Владение ETF, в котором хранятся физические слитки, позволяет вам получить полную цену своего актива на публичной бирже.
Акции горнодобывающих компаний зависят от цен на золото или серебро, поэтому такие компании будут намного прибыльнее по мере роста цен на металлы.
Долгосрочная доходность
Как изменились золото и серебро с течением времени?
В конце 1925 года цена унции золота составляла 20,63 доллара. Сегодня унция золота стоит 1838 доллара.
В конце 1925 года цена унции серебра составляла 0,68 доллара. Сейчас унция серебра продавалась по 17,14 доллара.
На самом деле такая доходность не особенно впечатляет, особенно в свете инфляции, которая составила 2,9 процента за этот же период.
Тем не менее, у золота явно лучшие показатели с течением времени, чем у серебра.
Защита от инфляции
Золото часто "рекламируют" как средство защиты от инфляции, помогающее защитить инвесторов от ее роста. Поэтому, когда рынки становятся нестабильными, многие инвесторы бегут в золото, чтобы переждать бурю.
Высокая инфляция создает рыночную неопределенность и требует больших инвестиций в золото для защиты стоимости денег. Однако зависимость между золотом и инфляцией иногда может разрываться в краткосрочной перспективе, поскольку процентные ставки реагируют на более высокую инфляцию.
Корреляция между серебром и инфляцией также высока, но не так прочна, как с золотом.
Серебро обладает естественными свойствами, благодаря которым его стоимость относительно стабильна в условиях инфляционной неопределенности. Во время высокой инфляции промышленный спрос на серебро падает, что в значительной степени компенсируется устойчивым спросом со стороны инвестиционного сегмента. Когда инфляция низкая - ситуация обратная.
Спекулятивное использование
Спрос на золото и серебро исходит из разных источников: золото, в первую очередь, является инвестиционным активом, а серебро — промышленным.
Золото обычно используется в качестве средства сбережения и имеет относительно ограниченное промышленное применение. Таким образом, цена на золото движется по мере того, как инвесторы оценивают свои собственные инвестиционные потребности, насколько они хотят безопасности.
Что касается серебра, спрос в большей степени зависит от промышленных применений, таких как электроника и солнечные батареи, поэтому в периоды экономической стабильности и общего роста - оно лучше. С точки зрения инвестиций серебро привлекает в первую очередь мелких и розничных инвесторов, поскольку оно более доступно и считается более ценным, учитывая его более низкую цену по сравнению с золотом.
Волатильность
Серебро имеет тенденцию быть более стабильным, отчасти потому, что оно имеет тенденцию расти по мере экономического роста, а также является активом-убежищем в трудные времена. Но в более короткие периоды цена серебра может довольно сильно колебаться.
Серебро может быть очень волатильным в краткосрочной перспективе из-за относительно низкой ликвидности, особенно на финансовом рынке. Волатильный характер делает серебро более рискованным, чем золото, и инвесторам необходимо выбирать класс активов, который лучше всего соответствует их требованиям к управлению рисками портфеля.
Стоит ли инвестировать в золото или серебро?
Таким образом, исходя из вашей конкретной ситуации, вы можете выбрать серебро или золото, учитывая соответствующие черты каждого из них и экономические условия, когда вы принимаете решение.
И серебро, и золото могут функционировать как активы-убежища, но золото, как правило, имеет лучшую репутацию в течение длительных периодов времени.
Если вы хотите более глубоко погрузиться в тему инвестиций - приглашаю вас вступить в мой телеграмм канал
Спасибо за то, что дочитали до конца. Буду рада вашей обратной связи и лайкам, если статья была для вас полезной :)
Читайте также:
- Как заработать в условиях жестких санкций?
- Трейдеры считают, что экономика США упадет. Разбираемся в причинах.
- Что происходит с китайским фондовым рынком?
- Нужно ли инвестировать в золото и какими способами это можно сделать?