Индекс Мосбиржи - ребалансировка

Индекс Мосбиржи - ребалансировка

С сегодняшнего дня Индекс Мосбиржи рассчитывается немного по-другому. Вот несколько фактов и изменений:

▪️ Это плановая ежеквартальная ребалансировка. Предыдущая ребалансировка должна была произойти 17 марта, и впервые за всю историю существования индекса она была пропущена;

▪️ В Индексе Мосбиржи существует ограничение по весу: каждая компания не может занимать более 15%. Так как Газпром в последние несколько месяцев чувствует себя существенно лучше всего рынка, а предыдущая ребалансировка не состоялась, его вес к 17 июня вырос аж до 23%;

▪️ Сильнее всего потеряют в весе: Газпром (-8,08%), Fix Price (-0.26%), Татнефть (ап и ао -0,23%), Head Hunter (-0.2%);

▪️ Сильнее всего увеличится вес: Сбербанк (ап и ао +2,02%), Лукойл (+1,33%), Норникель (+1,28%), Яндекс (+0,95%). Увеличения связаны с перераспределением веса Газпрома среди остальных лидеров индекса;

▪️ Акции ФСК ЕЭС исключены из Индекса Мосбиржи;

▪️ Акции Head Hunter и Петропавловск поставлены в лист ожидания на исключение из индекса - скорее всего, будут исключены в сентябре;

▪️ Лист ожидания на включение в индекс пока что пуст;

▪️ Ограничительный коэффициент для Fix Price установлен на 0,5 (вес искусственно занижен в 2 раза), для Head Hunter - на 0,12 (вес искусственно занижен в 8 раз до 0,04%). Официальных комментариев на этот счет найти не удалось.

Судя по опыту предыдущих ребалансировок, изменение веса будет плавным и растянутым по времени. Индексные фонды (TMOS, SBMX, VTBX и др.) также будут обязаны соблюдать эталонные веса, и как следствие, избавляться от трети своих акций Газпрома так и не дождавшись дивидендной отсечки. Реальные веса с задержкой в 1 день отражены в моей табличке для копирования Индекса Мосбиржи. Помимо прочего, в таблице актуализированы источники получения котировок акций на случай если Google полностью прекратит поставку таких данных.