В последнее время даже далекие от финансов люди говорят про дефолт, инфляцию, вклады и сбережения. Как инвестор и предприниматель с опытом в бизнесе 25 лет хочу поделиться своей оценкой перспективы дефолта и дать ответ как сохранить деньги.
1) Что вообще происходит в сфере накоплений?
Увеличился страха потери и обесценивания капитала. Решение - вложить деньги. Люди ищут более спокойные и разнообразные варианты инвестирования, понимая, что зависеть от одной ниши невыгодно.
Ставки по депозитам 10-16% годовых. Инфляция по прогнозам аналитиков - не менее 20-22%. Если деньги хранить в чулке, они обесценятся.
2) В какие российские компании сейчас стоит вкладывать и наоборот?
Если говорить про фондовый рынок, то это однозначно экспортоориентированные компании, например, добывающие золото и другие металлы, газ, нефть.
Даже если Европа исполнит угрозу введения эмбарго, продажа за границу будет. Западных покупателей заменят другие страны. Может не так эффективно, но на фоне остальных российских предприятий, которые столкнулись с дефицитом сырья и комплектующих, компании-экспортеры будут выглядеть очень хорошо.
И второе. Если говорить об инвестициях в традиционный бизнес, то отдавайте предпочтение сегменту B2C. Есть универсальный закон: люди всегда едят, лечатся, рожают детей и умирают. Связанные с жизненным циклом отрасли будут пользоваться спросом всегда. Рассматривайте для инвестирования компании этого профиля.
3) Будет ли дефолт? И что страшнее: он или инфляция?
Может быть технический дефолт, связанный с тем, что часть золотовалютных резервов заблокирована. Несколько компаний уже объявили дефолт по текущим выплатам (РЖД). Это снизит рейтинг нашей страны для заимствований на внешнем рынке. Но он сейчас и так не очень высокий. Я не вижу поводов сильно переживать из-за этого.
Что страшнее: дефолт или инфляция? Отвечу так: страшнее всего гиперинфляция. В России она сейчас умеренная (17% на начало мая 2022г). Несмотря на рост потребительских цен, для экономики есть положительный момент — наполнение экономики деньгами. Если Центробанк не станет занимать жесткую позицию по поводу ключевой ставки и искусственно душить бизнес, то небольшая инфляция не страшна.
4) Что будет со сбережениями в иностранной валюте? Стоит ли рассматривать такие валюты, как юань, франки?
Я не ожидаю изъятия сбережений в иностранной валюте. Меры, предпринимаемые Центральным банком (обязанность экспортеров продавать 80% валютной выручки, расчет за газ через российские банки), достаточны для наполнения отечественного рынка валютой.
При этом операции с валютой будут затруднены до полной стабилизации геополитической ситуации.
Если выбирать между юанем и франком, первый выглядит надежнее. Объективно будет расти товарооборот с Юго-восточной Азией, плюс переориентироваться экспорт сырьевых материалов. Однако, экономика Китая также накопила ряд проблем и переводить все в юань я бы не стал.
5) На чем сейчас лучше сфокусироваться: акциях или покупке собственности?
Если говорить не об институциональных инвесторах, оперирующих миллиардами, стоит сфокусироваться на покупке активов, которые приносят деньги. Так как я не ожидаю значительного роста акций до конца года. Скорее, их стоимость будут колебаться вверх-вниз на фоне новостей и санкционной повестки.
Для обычных людей в первую очередь надо, чтобы активы приносили доход, превышающий инфляцию. Напомню, что по прогнозам аналитиков это 17% на начало мая 2022 г и 20-22% по итогам года. Ни доллар, ни евро, ни недвижимость сегодня такую ставку дать не могут, поэтому надо рассматривать другие активы.
6) Что точно стоит сделать, чтобы обезопасить свои сбережения?
Нужно диверсифицировать: минимум 5-6 отличающихся между собой инструментов с разной доходностью и степенью рисков. Подбирать сбалансированный набор. Таким образом, если в одной отрасли случился провал, то оставшиеся 4-5 инструментов поддержат средний доход и не приведут к полной потере капитала.
#инвестиции #кудавложитьденьги #дефолт #инфляция #коллективныеинвестиции #инвестициидляначинающих #вложениявбизнес #сохранитьденьги