Всем известно, что такие организации как казино, букмекерские конторы, брокеры на рынке акций и валют процветают в любой ситуации. Неважно, растет рынок или падает, брокер всегда имеет свою прибыль. Неважно, что выпало на рулетке, казино всегда приносит деньги своим владельцам. Букмекеру, чтобы обанкротиться нужно ну очень сильно постараться. Так почему же клиенты казино, букмекерских контор и форекс-брокеров вновь и вновь несут им деньги, покупаются на дешевую рекламу и обещания огромных выигрышей? Рискну предположить, что они просто никогда не слышали о математическом ожидании, либо слышали на уроках математики в школе, но думали, что им это не пригодится.
Итак, избегая сложных формул, сразу перейдем к практическому применению данного понятия при принятии решений. В теории вероятностей используется очень простой пример с подбрасыванием монетки. Если не брать анекдотический вариант с вставанием монетки на ребро (только при этом варианте в анекдоте дети шли в школу), то вероятность выпадения орла или решки одинаковая, иными словами вероятность 50%. А теперь я предложу вам сыграть со мной в игру на угадывание какой стороной упадет монета при подбрасывании. Плата за игру — 1 рубль, выигрыш — 2 рубля. Математическое ожидание от такой игры равно нулю, так как выигрывать вы будете в 50% случаев при долгосрочной игре. Здесь важен такой момент — если вы сыграете только 1 раз, то с вероятностью 50% вы либо выиграете либо проиграете, если сыграете 2 раза, то с вероятностью 50% будете в нуле, по 25% вероятность проиграть 2 рубля или выиграть 2 рубля. Чем больше попыток, тем ближе к нулевому будет итоговый результат. А вот если изменить выплату за выигрыш, то математическое ожидание изменится. Так, если выигрыш в данном примере будет 3 рубля, то чем больше вы будете в эту игру играть, тем больше будет ваш выигрыш, и наоборот при выплате меньше 2-х рублей долгосрочная игра приведет вас к потере денег.
Кажется просто. Какой дурак будет играть в игру с отрицательным математическим ожиданием? Но именно в эту игру играют клиенты букмекерских контор и казино. Любой, кто хоть раз ставил у букмекеров, знает, что при соперничестве равных противников, контора дает равные коэффициенты на их победу (обычно это 1,85 или 1,9), которые всегда меньше 2. Таким образом, если я и мой друг будем ставить на это событие по 100 руб. на разные исходы, то один из нас выиграет 90 руб. (при коэффициенте 1,9), а другой проиграет 100, и мы с ним вместе станем беднее на 10 руб., а контора богаче на эту сумму. Точно так же игра в рулетку в казино имеет отрицательное математическое ожидание. Полей на рулетке может быть 37 или 38, а выплаты при угадывании числа происходят с коэффициентом 36. Несколько иначе это работает при торговле через брокеров. Здесь отрицательное математическое ожидание связано не с коэффициентами, а с комиссиями брокеров и спредами при торговле на рынке форекс.
Так, например, при покупке на бирже какого-либо количества акций на сумму 100 руб. вы заплатите комиссию брокеру за сделку. Пусть это будет условно 1 рубль. Тогда, чтобы быть в плюсе, вам нужно будет продать ваш актив за сумму свыше 102 руб. (ведь 1 руб. будет комиссия за продажу). Предположим, что ваши акции выросли до 105 руб, вы их продали тому же контрагенту, у которого купили (предположим, он шортил и закрыл позицию по стоп - лоссу). Вы заработали 3 рубля (105-100-1-1), контрагент потерял 7 рублей (100-105-1-1), брокер заработал 4 рубля. Именно поэтому, любая торговая стратегия, требующая заключения множества сделок покупки-продажи в течение короткого периода времени (часто внутри одного дня) в долгосрочной перспективе разоряет своих клиентов. Какой-либо трейдер может быть более или менее удачлив, но при игре с отрицательным математическим ожиданием все трейдеры вместе гарантированно становятся беднее. Зарабатывает только организатор торговли.
И что же теперь не ходить в казино, не делать ставку на матч любимой команды, не торговать на рынке акций? Можно сходить и в казино, и поставить на свою команду, но только ради удовольствия от игры, а не ради выигрыша (который будет становиться проигрышем, чем дольше вы играете). А вот на рынке акций можно заниматься инвестированием вместо спекуляций. И если вы правильно выбираете цель своих инвестиций, то рост прибыли компании и выплата дивидендов нивелируют все комиссии и превращают это в игру с положительным математическим ожиданием.
#бизнес и финансы #экономика #финансы #образование #Россия
#казино #личные финансы #матожидание #инвестиции #школаОБФД