Акции падают и падают. Мы видим только снижение - никакого роста! Значит ли это, что кризис 2022 года на пороге? Значит ли это, что нужно продавать акции, пока не случилось еще большего падения?
Я убежден, что подобное снижение - настоящий подарок для инвестора. И это не просто слова теоретика. Я всегда подтверждаю свои слова своими действиями. Например, вчера я докупил акции на очередные 3000$, выровняв позиции по портфелю и усреднившись.
Инвестор может купить акции по тем ценам, которые были несколько месяцев, а то и год назад. Почему же это должно смущать? Логика здесь часто уступает место эмоциям. Но инвестор должен руководствоваться именно логикой.
И вот почему я не жду кризиса в 2022 году, а текущую просадку считаю невероятно "вкусным" шансом для усреднения:
1) Инвесторы УЖЕ сильно боятся и УЖЕ сидят на огромной куче кэша. Размер кэшевых позиций ведущих фондовых менеджеров составил почти 6%. Вы можете сказать, что 6% - это же такая мелочь. Но все познается в сравнении: такой запас кэша был достигнут, например, в апреле 2020 года, когда рынок был на дне и когда было лучшее время для входа в рынок.
2) Схожие запасы кэша мы видели в кризис 2008 года и в крах доткомов. Когда слишком много денег сидит без дела - это признак скорого разворота рынка. Деньги не могут долго находится "просто деньгами", особенно сейчас, когда инфляция в тех же США бьет сорокалетние рекорды. Деньги должны работать, и они скоро вернутся в фондовый рынок.
3) Индексы страха/жадности, а также синтетический "Индекс Бей-или-Беги" от Wells Fargo показывает, что инвесторы пока бегут. Когда индекс находится в отрицательной зоне - на рынках царит паника и депрессия. Но предыдущие периоды ухода индекса в отрицательную зону предшествовали развороту и началу роста рынка.
4) Действия крупных фундаментальных инвесторов также говорят о том, что они видят перспективы во вложении денег в фондовый рынок в текущих условиях. Самый яркий пример - Уоррен Баффет. Тот самый Баффет, который долго-долго сидел на миллиардной куче кэша.
Сидел-сидел - и начал действовать. Во-первых, предыдущие два года он активно занимался байбеками своих же собственных акций. А в последние пару месяцев начал совершать очень крупные сделки с акциями на миллиарды долларов:
- 7 миллиардов вложены в середине марта в Оксидентал Петролеум
- почти 12 миллиардов - в Аллегани Корпорейшн
- и еще более 4 миллиардов в HP
Да, вы можете сказать, что все эти индексы, все эти показатели, и даже сделки Баффета - ни о чем не говорят и ничего не гарантируют!
Верно. В инвестициях нет гарантий. Но если смотреть на ситуацию в целом, то я позитивно воспринимаю текущую обстановку и даже продолжающуюся просадку фондового рынка. Вспомните о других параметрах, которые я приводил в своих предыдущих видео. Например, о том, что начало цикла подъема ставок ФРС США - это скорее бычий сигнал для фондового рынка. Или о том, как сильно снизились переоцененные коэффициенты чистых компаний роста. И вы поймете, почему по совокупности факторов я предпочитаю активно ДОКУПАТЬ акции именно тогда, когда на панике многие инвесторы избавляются от акций в минус.
Те же действия Баффета многое говорят о том, как именно он воспринимает текущую обстановку. Уоррен Баффет долго воздерживался от сделок из-за того, что считал рынок переоцененным: он не видел возможности даже докупать акции. Теперь же он выходит на рынок и готов покупать-покупать-покупать, пока другие инвесторы наращивают кэшевые позиции, потому что слишком напуганы.
Как будете действовать вы? Уверен, многие сожалеют о том, что в свое время в марте-апреле 2020 года не смогли закупиться по выгодным ценам. Ведь именно с восстановления рынка начался очередной бум инвестиций. Что ж, теперь у вас есть возможность не упустить очередной выгодный момент перед очередным рывком рынка вперед.
Ну, а если вы хотите начать инвестировать грамотно, хотите покупать надежные и качественные акции по четкой и понятной стратегии - вы можете обратиться ко мне по контактам из описания к видео. И я буду рад вам помочь!
Удачи в инвестициях!
#кризис #уорренбаффет #инвестиции #фондовыйрынок #деньги