Всем доброго дня!
Остатки денег с пополнения этого месяца пустил на покупку золота. Жадность победила страх, поэтому купил все-таки "бумажное" золото, а не физическое (хотя физическое иметь, конечно, приятней, его можно подержать в руках, а не просто посмотреть на строчку на экране).
О разных способах покупки золота, с плюсами и минусами уже писал тут:
Если вкратце "бумажное", а точнее "электронное" золото можно купить через металлический счет в банке, в инвестиционной управляющей компании можно купить пай на золото, либо прямо на бирже купить как фонд на золото, так и напрямую условные граммы металла.
Я воспользовался последним методом, т.е. просто напрямую купил 10 г на бирже:
С точки зрения накладных расходов такой вариант самый выгодный - нет никаких комиссий за обслуживание, спреды между покупкой и продажей небольшие (сейчас, конечно, много больше, чем в обычные дни до "спeцoперaции", но все равно в пределах 1%). Кроме того, металл, как и валюта, считается общим имуществом, а не ценной бумагой, поэтому брокер не является налоговым агентом по таким сделкам. Не знаю, как считать это плюсом или минусом, но по факту на бирже из тех, кто спекулирует валютой почти никто не платит налоги. Так и тут, думаю, если не заниматься миллионными сделками, то просочиться сквозь цепкие лапы налоговой вполне реально.
Есть, правда, у такого варианта и жирнющий минус - отсутствие депозитарного учета. Если брокер обанкротится, то все уйдет с концами. Впрочем, как показали последние события, сам по себе депозитарный учет ни от чего не защищает. Там, правда, сейчас ситуацию частично разрулили и часть долгов брокера списали, но все равно большинство совершенно невиновных клиентов наверняка понесет потери.
И еще пара маленьких минусов:
- Для того, чтобы совершать сделки необходима работоспособность брокера и биржи. Раньше этот фактор я бы счел абсолютно бессмысленным, но в нынешние времена, когда инфраструктурные риски оказались существенными это может иметь значение. Впрочем сделать тут ничего нельзя (можно только верить в то, что наша финансовая система устоит), придется смириться с этим риском.
- В моменты паники на рынке и спреды разъезжаются и цена уходит от справедливых значений. Впрочем это характерно и для фондов. Но в любом случае спреды куда меньше, чем для физического золота или металлических счетов в банках.
Распределение активов в портфеле
Еще раз все взвесил, для российских активов решил принять такое распределение:
Решил недвижкой не увлекаться, доли в 10% для нее вполне хватит. С точки зрения риск/доходность она находится примерно посередине между акциями и облигациями и если ее долю чрезмерно увеличить, то на долгосроке это, скорее всего, приведет к падению доходности портфеля (хотя возможные просадки сократит точно).
В таком распределении, правда, никак не учитываются депозиты, доля которых сейчас относительно доступных для торговли российских активов перевалила за 30%, но я их и никогда и не относил к инвестициям.
Вот в чем минус депозитов (для меня) - они достаточно легко доступны для возможности их использования на сторонние цели, не на инвестиции. А перечисляя деньги на брокерский счет я осознаю, что я принимаю на себя риск, только я и никто другой несу ответственность за все что с ними случится и здесь нет никаких гарантий - и морально я готов их потерять (хотя это будет и неприятно, конечно). А депозиты не готов)) Как в свое время писал Ильшат Юмагулов, у него есть несколько линий обoроны своих накоплений от сиюминутных хотелок - так вот у меня также брокерский счет находится глубоко в тылy и без ОЧЕНЬ веских причин я с него деньги снимать не буду (и ведь для этого придется продавать активы!). А депозиты это пeредовая, где они запросто могут пасть жертвой текущих обстоятельств.
Непосредственно про золото
Я просто процитирую из своего предыдущего поста:
... золото само по себе непродуктивный актив, который не приносит никакой прибыли. Главный его плюс - оно просто сохраняет свою реальную стоимость (плюс-минус) вне зависимости от обстоятельств ...
Какая бы ни была инфляция, что в рубле, что в дoлларе, на больших периодах времени цена золота рано или поздно придет в равновесие, ну а глядя на то, что наш мир стремительно раскалывается на валютные зоны, его роль еще больше возрастет.
А вы бы стали покупать виртуальное золото или только физическое считаете надежным?