Mrs. Fenomen
В начале 1920-х годов Чарльз Понци запустил мошенническую инвестиционную схему, принесшую ему почти 20 миллионов долларов (около 258 миллионов долларов в сегодняшней стоимости). Его образ действий заключался в том, чтобы предлагать инвесторам высокие доходы, в то время как все, что он делал, это брал деньги у новых инвесторов, чтобы заплатить прежним. С тех пор подобные схемы получили в просторечии название Схемы Понци ( Ponzis ).
Схема Понци определяется как «инвестиционное мошенничество, при котором существующим инвесторам выплачиваются средства, полученные от новых инвесторов» . В таких схемах инвесторы платят генеральному директору, который обещает им высокую прибыль. Деньги, выплачиваемые этим инвесторам, поступают из платежей более поздних инвесторов. В структуре нет законного потока доходов, за исключением входящих средств тех, кто недавно присоединился.
Эта модель неустойчива, поскольку она опирается только на приток внешних денег. Когда нет новых инвесторов, схема рушится и оставляет инвесторов, особенно новых, без средств к существованию. Понци широко осуждаются как неэтичные и безудержно пресекаются регулирующими органами, такими как SEC.
Игры P2E и их тесная связь со схемами Понци
В 21 веке появились игры Play 2 Earn («P2E»), характеризующиеся стремительным всплеском популярности таких игр, как Axie Infinity. В 2021 году объем транзакций Axie Infinity составил впечатляющие 3,5 миллиарда долларов, а собственный токен $AXS вырос на 18 000% . Игра была особенно популярна в таких странах, как Филиппины, где игроки могли легко заработать больше, чем платили местные рабочие.
Обычно с низким начальным барьером для входа и огромным потенциалом заработка P2E-игры представляют собой новый жизнеспособный способ получения доходов игроками. Он предоставляет возможности, меняющие жизнь, особенно для игроков из стран с низким уровнем дохода. Можно утверждать, что они являются современной силой добра. Несмотря на все это, нет недостатка в критиках, осуждающих P2E-игры как схемы Понци. Хотя многое из этого, несомненно, вызвано всеобщим страхом, вызванным недостатком знаний у широкой публики о криптографии и сфере P2E, существуют чрезвычайно веские аргументы в пользу того, что игры P2E действительно являются карточным домиком, который может рухнуть и оставить тысячи людей финансово сожженными. .
Для непосвященных, вот чрезвычайно урезанный пример игры P2E:
Назовем ее Game ABC. Стартовая стоимость участия в игре — покупка NFT за 100 долларов. Затем игроки могут зарабатывать 100 жетонов в день (стоимостью 0,01 доллара США за токен). Эти токены используются для участия в экосистеме игры, например, для обновлений, повышения уровня и т. д. Игроки могут либо реинвестировать токен в игру, либо обналичить его для получения прибыли.
С самого начала выглядит довольно безобидной моделью. Но откуда эти пользователи берут деньги для обналичивания? Большинство игр запускают пул ликвидности при запуске, который обычно привязывает их игровой токен к стабильной монете, такой как USDC. Игроки могут обменять игровой токен на USDC или наоборот. Это обеспечит начальную ликвидность для игроков, чтобы начать игру. По ходу игры пул ликвидности обычно становится самодостаточным, когда игроки покупают и продают, добавляя в пул и увеличивая его.
Для самых простых игр P2E прибыльность этой модели зависит от постоянного присоединения новых игроков. Однако угроза угасания спроса вполне реальна — возможно, из-за перенасыщения рынка P2E. В результате пул ликвидности не растет, а истощается игроками, которые хотят обналичить деньги. Обычно это игра с нулевой суммой, когда более ранние инвесторы забирают все, а новые игроки не получают здоровой отдачи от своих инвестиций.
Означает ли это, что все P2E-игры по своей сути неэтичны и являются категорически схемой Понци? Мы считаем иначе и расскажем о факторах, которые делают игру P2E неустойчивой, и о том, как игры могут это преодолеть.
Токеномика влияет на устойчивость игры.
Основная концепция здесь проста, как спрос и предложение. По мере роста спроса на выплаты должна расти и входящая выручка, и наоборот. По сути, это экономика токенов, или «токеномика». Токеномика описывает «математику и стимулы, управляющие криптоактивами» , которые охватывают механику актива — от его вариантов использования, которые действуют как движущая сила спроса, и механизма сжигания до сокращения предложения, а также психологических и поведенческих факторов, которые влияют на стоимость актива. актив с течением времени. Хорошая токеномика имеет решающее значение для долгосрочного успеха проекта. Без хорошо продуманной токеномики инфляция игрового токена будет развиваться по спирали и приведет к сбою и сгоранию.
- Предложение: избыток токенов снизит стоимость каждого отдельного токена.
- Спрос: отсутствие спроса приведет к тому, что игроки будут обналичивать свои токены в любой момент, что приведет к быстрому падению стоимости жетона.
Прежде чем идти дальше, нам нужно сначала понять, что такое пул ликвидности и почему он важен для P2E-игр. Пул ликвидности — это, по сути, «пул криптовалют или токенов, заключенных в смарт-контракте, который используется для облегчения сделок между активами» . Давайте посмотрим на пример:
- Пул ликвидности состоит из 10 токенов X и 10 долларов США. В этом случае 1 токен X = 1 USDC.
- Когда пользователи обменивают Token X на USDC, цена Token X падает, и наоборот. Пример: если пользователь обменивает 5 токенов X на USDC, соответствующая цена токена X на USDC в пуле упадет до 0,80 USDC за токен X.
Чтобы избежать быстрого истощения пула ликвидности и сохранить ценность игрового токена, цель состоит в том, чтобы стимулировать игроков либо тратить (сжигать), либо хранить свои токены. Выгода здесь двоякая. Во-первых, это вызывает спрос через механизм сжигания токена, тем самым уменьшая доступное предложение. Во-вторых, это позволяет избежать истощения пула ликвидности. Имея это в виду, крайне важно, чтобы существовало достаточное количество вариантов использования токенов и механизмов записи. Что это делает, так это уменьшает предложение токенов и создает спрос на них. Если в P2E-игре отсутствует динамическое управление механикой расходов, у игроков нет причин хотеть хранить свои токены. Некоторые примеры механики расходов могут включать повышение уровня предметов, покупку косметических предметов и другие различные микротранзакции.
Красные флажки: неустойчивость игры, которая сигнализирует о финансовой пирамиде
В конечном счете, игра, которая не стремится сбалансировать заработок старых и новых игроков, а полагается только на доход от новых игроков, структурно похожа на схему Понци. Вот несколько причин, по которым игры не могут этого сделать.
Плохо спроектированная экономика токенов
Ссылаясь на приведенное выше объяснение токеномики, разработчики игр должны структурировать свою токеномику таким образом, чтобы уравновесить спрос и предложение. Неустойчивые игры часто имеют красные флаги, такие как следующие.
- Ограниченные варианты использования токена:
- Призывает игроков обналичивать деньги и истощать пул ликвидности.
- Неспособность обеспечить механизм сжигания и сокращение предложения токена
- Плохая модель распространения, которая отдает предпочтение частным инвесторам, а не реальным пользователям.
- Инвесторы не заинтересованы в использовании этих токенов и с большей вероятностью продадут их (что повлияет на пул ликвидности).
- Ограниченный период или его отсутствие для частных инвесторов является убедительным признаком того, что проект готов к пампу и сбросу своего токена.
«Конечная игра» слишком проста для достижения
Слишком легкое достижение конечной игры заставит игроков скучать и захотеть обналичить деньги. Причина, по которой многие из нас играют, — это чувство удовлетворения. Возьмем, к примеру, Runescape, крупнейшую многопользовательскую ролевую онлайн-игру (MMORPG), в которой создано более 200 миллионов учетных записей. Игра ориентирована на игроков всех уровней, от транжир до пользователей бесплатной игры. Чтобы получить полностью прокачанную учетную запись, пользователям придется потратить месяцы, а то и годы, играя в игру. Даже тогда лишь немногие игроки достигли этого рубежа (9712 игроков по состоянию на 2020 год). Это означало, что для подавляющего большинства игроков всегда было что делать в игре, чтобы прогрессировать, цель, к которой нужно стремиться.
Если бы P2E-игра позволяла слишком большому количеству игроков слишком легко достичь стадии «Максимальная учетная запись», это оставило бы этих игроков без цели, к которой они могли бы стремиться, что неизбежно привело бы к тому, что они постоянно обналичивали бы деньги из игры. Если это произойдет слишком рано, это дестабилизирует игровую экономику еще до того, как игра начнет работать.
В игру просто не интересно играть, но рекламируется аномально высокая отдача.
Суть игры в том, что в нее весело и приятно играть. Без сильных игровых основ, которые доставляют удовольствие игроку, единственной причиной, по которой люди играют, будет зарабатывание жетонов для обналичивания. Опять же, постоянные обналичивания вредны для игровой экономики.
Если в игру просто не интересно играть, весьма вероятно, что они будут полагаться на аспект заработка, чтобы привлечь пользователей. Такие игры часто стремятся вознаградить своих пользователей аномально высокой прибылью за счет устойчивости игры.
Текущее состояние игровой вселенной P2E довольно мрачно. На рынке наводнено огромное количество P2E-игр, которые, возможно, на самом деле не являются играми, а являются слабыми платформами, обещающими выплаты в несколько кликов. Эта модель, возможно, сработала для первых нескольких итераций P2E, когда новые пользователи ничего не поняли, но только из-за отсутствия конкурентов и историй успеха, создавших первоначальный ажиотаж. Однако сейчас криптопространство находится на этапе, когда игр P2E пруд пруди, и многие из этих игр пытаются использовать шумиху P2E, чтобы быстро заработать. Чтобы преуспеть в этом климате, игры должны быть хорошо спроектированы и побуждать игроков продолжать играть.
Поиск баланса между потенциалом заработка и принципом Понци.
В конце концов, это сказано и сделано, действительно ли игры могут сохранить потенциал заработка, сокращая степень пирамидальной природы, которая в настоящее время преследует большинство игр P2E? Абсолютно да.
Самый большой недостаток кроется на самом деле в большинстве компаний-разработчиков игр. Многие из этих компаний знакомы с созданием обычных игр и предполагают, что P2E-игры мало чем отличаются от них. Однако они не могли ошибаться больше. Игры P2E требуют от команды большого количества времени и самоотверженности, особенно когда речь идет о ликвидности и устойчивости игровых токенов. Даже когда все правильно запущено, команде все равно нужно будет активно следить за ситуацией и вмешиваться, когда это необходимо.
Некоторые хорошие моменты, которые игры P2E могут учитывать для обеспечения устойчивости своей игры:
Сильная токеномика с активным управлением
Из-за волатильности токенов в целом крайне важно, чтобы разработчики уделяли время активному мониторингу своих токенов в первые дни после запуска игры.
Примеры хорошей токеномики включают в себя достаточное количество «стоков» токенов, чтобы гарантировать, что игрокам необходимо продолжать тратить токен для поддержания спроса, надежные механизмы сжигания для контроля над предложением токенов и динамическое управление выпуском токенов.
Ссылаясь на STEPN, существует несколько приемников, чтобы гарантировать, что спрос на токены остается устойчивым, включая, помимо прочего, ремонт кроссовок после использования, повышение уровня и чеканку кроссовок.
Реальная ценность для пользователей
Понятно, что игра, которая фокусируется только на аспекте зарабатывания денег, не является устойчивой. Это связано с тем, что стоимость их криптоактивов напрямую связана с их потенциалом заработка. Таким образом, чтобы игра была устойчивой, она должна приносить пользу, а не просто зарабатывать деньги.
Еще один уровень помимо потенциального дохода — это нематериальная стоимость криптоактива, такого как NFT. Это относится к тому, сколько культурных, эстетических или социальных преимуществ она приносит владельцу. Ценность внутриигровых предметов увеличивается за счет того, что игры умело придают им нематериальную ценность. Это повышает рыночную стоимость этих предметов, не увеличивая истощение пула ликвидности, а, скорее, увеличивая его. Без нематериальной стоимости общая стоимость этих криптоактивов со временем будет уменьшаться, что приведет к краху внутриигровой экономики.
Таким образом, разработчики должны следить за тем, чтобы игры не только доставляли удовольствие, но и приносили пользу пользователям помимо денежного вознаграждения, которое они присваивали. Некоторые примеры включают сетевое взаимодействие в игровых сообществах, преимущества для психического здоровья и даже когнитивное развитие.
Свидетельством силы принадлежности к сообществу будет сага об акциях Gamestop 2021 года. В любом случае, это можно назвать только крайне рискованным вложением. Несмотря на это, толпы людей все равно предпочли это сделать. Одной из веских причин (как следует из порожденной ею фразы «обезьяны вместе сильны») было то, что инвестирование в Gamestop означало присоединение к движению сообщества «алмазных рук», твердо противостоящего монополии крупных рыб с Уолл-Стрит. Еще одним примером того, как принадлежность к сообществу может повысить ценность, является кроссфит. Исследования показали, что основным фактором поразительного успеха кроссфита является то, что он успешно создал чувство общности и культуры, принадлежностью к которой пользователи гордятся.Что касается игр P2E, создание сильного сообщества, в котором игроки заводят друзей, или даже онлайн-дома побуждает их продолжать играть, что хорошо для долговечности игры.
Возьмем, к примеру, STEPN.
STEPN фокусируется на том, чтобы приносить как нематериальные, так и материальные ценности пользователям, позиционируя приложение таким образом, чтобы пользователи получали вознаграждение за выполнение основного действия, которое они уже выполняли — передвижение.
Аспект заработка действует как стимул для игроков оставаться активными (из которых стимулирование фитнеса является основной проблемой, вокруг которой построены целые отрасли). Перемещаясь, пользователи могут оставаться активными и получать пользу для здоровья. Кроме того, вскоре будет реализована функция , заключающаяся в покупке углеродных компенсаций из прибыли от игры, за которую проголосуют существующие пользователи . Это добавляет приятности игре, где пользователи могут не только зарабатывать, но и бороться с глобальным потеплением одновременно.
Использование механизмов кривой связи для управления игровой экономикой
Разработчики могли бы использовать кривые связи для управления внутриигровым запасом предметов. Хотя идея кривой связи не доказана из-за того, что игры P2E находятся на ранней стадии, это может быть жизнеспособным решением. Проще говоря, кривые связывания привязывают предложение токена к линейно растущей цене. Чем выше предложение, тем выше цена. Игры могут использовать эту концепцию не только для жетонов, но и для других предметов в игре. Например, в играх может быть реализована кривая связи, относящаяся к более неуловимым и редким предметам. При достижении определенного эталона активируется кривая связывания, и цены на последующие отчеканенные предметы будут расти по мере роста предложения.
В STEPN мы стремимся в конечном итоге использовать аналогичный принцип, но с более легким подходом, который будет постепенно внедряться по мере роста проекта.
Будущее игр P2E
Повторим еще раз: очевидно, что P2E-игры могут быть устойчивыми и этичными одновременно благодаря хорошо продуманной токеномике и созданию ценности. Состояние его работоспособности зависит от рыночных сил и настроений пользователей. P2E-играм потребуется некоторое время, чтобы избавиться от ассоциации со схемами Понци, но при постоянном надзоре и гибком управлении со стороны разработчиков игры P2E-игры могут легко сохранить свою долговечность и оставаться равными для всех игроков.
В STEPN мы очень серьезно относимся к долговечности нашего приложения и предпринимаем активные шаги для поддержания баланса нашего игрового служебного токена GST и токена управления GMT.
Общий выпуск нашего токена управления GMT будет уменьшаться вдвое каждые три года.
Недавно мы объявили о нашей механике заработка по GMT в нашем сообществе на последней AMA, а также опубликовали ее в нашем техническом документе. Подробнее читайте здесь .
На данном этапе рост числа пользователей в STEPN не является проблемой. Благодаря реальному варианту использования и ориентации на сообщество STEPN находит массовое применение. Однако для нас важно, чтобы этот рост был устойчивым. В STEPN мы не боимся принимать сложные решения. Вот почему мы даже снова вернули систему кодов активации, чтобы обеспечить подлинный и устойчивый рост. Мы позаботимся о том, чтобы баланс GST и GMT всегда был здоровым, и мы сможем повысить ценность экосистемы. Мы на пути к тому, чтобы сделать STEPN лучшим фитнес-приложением и наилучшим образом служить нашему сообществу!
📲 Ещё больше полезных материалов в базе знаний StepN.
Контакты:
📲 Телеграм-канал: https://t.me/+8q404xY5zz5mMTAy
📲 Инстагарам: https://www.instagram.com/p/Cb7XLcZKH7y/?utm_medium=copy_link