Российско-украинский кризис может привести к появлению новой системы международных платежей даже быстрее, чем ожидалось.
Действительно, столкнувшись с блокированием своих резервов в ФРС (Федеральной Резервной Системе) и ЕЦБ (Европейском Центральном Банке), российский Центральный банк решил, что все враждебные России страны должны не только оплачивать свой импорт в рублях, но и покупать все золото, представленное ему по фиксированной цене 5000 рублей за грамм.
Давайте проведем некоторые расчеты
ЦБ покупает золото по цене 5000 рублей за грамм.
Тот же грамм золота за пределами России на мировых рынках торгуется по цене $62.
Это означает, что мы имеем две разные цены на один и тот же грамм золота, что открывает возможность для арбитража.
Это подводит нас к первому вопросу.
При каком обменном курсе цена золота в России и за ее пределами будет одинаковой?
Ответ: 80 рублей за доллар.
После вторжения в Украину обменный курс поднялся с 78 рублей до 145 рублей за доллар на пике паники, и сегодня мы вернулись к 80, даже 76.
Так что миссия выполнена.
Как это произошло?
Представим.
Пётр Петрович Петров, российский олигарх, который больше не имеет доступа к своим долларовым счетам, имеет золото в России. Чтобы свести концы с концами, он идёт менять их в ЦБ. ЦБ даёт ему рубли и тут же продает золото за ту же сумму в Стамбуле, где у него есть счёт. Получает доллары и продает их за рубли, что заставляет рубль расти по отношению к доллару...
А когда пыль осядет, ЦБ покроет свою короткую позицию поставками золота, поставляемого золотыми рудниками страны.
Поэтому трудно представить, чтобы рубль сильно упал по отношению к доллару.
Это приводит меня к следующему вопросу: Может ли рубль резко вырасти, поскольку враждебно настроенным иностранцам теперь придется покупать сырье в рублях, что может создать высокий спрос на российскую валюту?
Предположим, что этот новый спрос доводит курс рубля до 70 рублей за доллар.
В этот момент у импортёра есть выбор: заплатить полную рублёвую цену для покупки сырья или использовать свою валюту, которую он обменивает на золото, и поставлять золото по цене, эквивалентной 80 рублям за доллар.
Любой финансовый менеджер выберет второй вариант и заплатит золотом.
Но ЦБ будет требовать поставки физического золота, отказываясь от любого “бумажного золота”, которое может быть конфисковано.
Уже давно ходят упорные слухи о том, что некоторые крупные банки США продали гораздо больше бумажного золота, чем у них было в хранилищах.
Это означает, что у них короткие позиции по золоту, и что им, вероятно, придется покрывать эти позиции, поскольку все больше и больше физического золота будет исчезать в хранилищах ЦБ, и никогда больше не появится на свет.
И, это та ситуация, когда тот, кто паникует первым, потеряет меньше всех.
Следите за ценами на акции крупных американских банков... если они начнут падать, вы знаете почему.
Но давайте прекратим формальности и перейдем к делу. Решения, принятые российскими властями, подтверждают конец так называемой системы Бреттон-Вудского, поскольку это означает, что США, если им понадобится российское сырье, не смогут давать в качестве оплаты зелёные бумажки, а должны будут давать либо Рубли, либо Золото, либо продукты или услуги эквивалентной стоимости.
В новой системе, если она будет обобщена, это означает, что ни одна страна не сможет иметь дефицитные текущие счета до конца времён, заставляя другие страны принимать ее валюту в оплату, что означает, что знаменитая имперская привилегия, которая заключалась в возможности обменивать товары на цветную бумагу, будет мертва и похоронена.
Скорее всего, Российские власти хотят заменить обмен "стандартного доллара", существующий с 1945 года, новой системой, основанной на фиксированной зависимости между ценой золота и ценой энергоносителей. Кроме этого, энергоносители могут быть заменены рублем, поскольку колебания между ценами на рубль и энергоносители коррелируют на протяжении многих лет.
Очевидно, что Российские власти решили обойтись без Доллара и Евро, и тем, кто хочет покупать Российское сырье, придется использовать либо Золото, либо Рубль.
И поскольку Россия - единственная страна, которая продолжает инвестировать в добычу сырья, а остальные страны слишком заняты “более важными вопросами”, например экологии, они будут вынуждены пойти под российский нож.
И когда они это сделают, Россия сразу же станет не только экономическим, но и финансовым гигантом, поскольку Россия будет самой платежеспособной страной в мире.
Конечно, процентные ставки в России упадут с 20% до 2%, поскольку рубль будет привязан к золоту, что облегчит инвестирование в сырьевые товары в России.
Если это план увенчаются успехом, это будет чрезвычайно негативным фактором для доллара и благоприятным для золота, поскольку все те, кто накапливал валютные резервы, чтобы иметь возможность покупать нефть, поспешат конвертировать их, чтобы покупать золото... чтобы снова иметь возможность покупать нефть.
В этом новом мире европейские страны, у которых много золота, не захотят делиться им с теми, у кого его нет, и поэтому Евро исчезнет.
Для США есть два возможных выхода:
- Начать третью мировую войну, что было бы несколько рискованно.
- Массовая переоценка золотого запаса США, крупнейшего в мире, чтобы их долги снова хотя бы частично покрывались местным золотым запасом
А для Европы? Для Европы, похоже, выхода нет.
#рубль #доллар #евро #экономика #политика #россия #финансы #золото #газ #нефть