Сегодня трудные времена для всех россиян и украинцев. Считаю, что мы два очень близких друг-другу народа, смотреть и слушать то, что сейчас происходит больно.
Что, зачем и почему все это происходит я комментировать не буду, потому что не владею объективной информацией и экспертностью, а вот над тем, в какой мы оказались обстановке и что нам, инвесторам, с этим делать, думаю, что могу порассуждать.
Будет много текста, заранее прошу прощения - мыслей много…
США, Европа, Канада, Япония и Тайвань уже ввели санкции для России. Они касаются финансового, энергетического и технологического сектора.
Санкции для банковского сектора:
Наиболее жесткие меры приняты в адрес ВТБ, который попал в SDN лист, то есть стал объектом блокирующих санкций. Кстати, туда же «запихнули» и ВЭБ, на который были наложены санкции в рамках первого этапа. Активы банка в США и Великобритании полностью замораживаются, вводится запрет на долларовые транзакции и операции с американскими контрагентами.
«Сбер» также пострадал, но, как мне сегодня кажется (никто не в состоянии сейчас что-то утверждать), не очень существенно, особенно по сравнению с ВТБ. Банк продолжает оказывать все услуги для населения, включая выдачу кредитов, прием вкладов, обмен валюты, переводы по России и за рубеж, а также операции с ценными бумагами. Единственное, что сейчас добавилось – при рассчетах и переводах в валюте происходят дополнительные проверки и т.д., а значит операции могут занимать более продолжительный срок. Возможно что-то добавится позже, но пока так. Самое главное - удалось избежать попадания в SDN-лист, что означает заморозку активов в американских, британских и европейских банках. Можно сказать, легко отделались.
Также под новые санкции подпали «Открытие», «Совкомбанк», «Новикомбанк» и Промсвязьбанк.
На данном этапе самое важное – это то, что, скорее всего, картами санкционных банков люди не смогут расплачиваться за границей, а также снимать наличность в банкоматах. В России карты всех платежных систем (VISA, MasterCard) работают в штатном режиме. По крайней мере, пока.
Кроме того, в ЕС планируют запретить россиянам хранить в европейских банках депозиты на сумму свыше 100 тыс. евро, аналогичные меры Великобритании – около 70 тыс. фунтов.
Безусловно, сегодня полностью оценить всю степень влияния новых санкций на нашу жизнь практически невозможно. Это мы будем осознавать со временем. Вполне возможно, это в конечном итоге отразится и на общей экономической ситуации (рост ставки, продолжение роста инфляции, девальвация рубля, снижение ВВП и т.д.).
Санкции – весьма серьезные, они реально ограничивают работу ведущих финансовых организаций страны, а значит, в определенной степени сковывают существенную часть бизнеса, в том числе, в реальном секторе.
Тем не менее, от SWIFT Россию пока не отключили – ряд ведущих европейских стран категорически не хотят этого делать.
Энергетические санкции:
Никаких прямых санкций, затрагивающих торговлю нефтью и газом, введено не было и это пока самое главное!
Белый Дом сообщил, что санкции не направлены на то, чтобы пресечь поставки энергоресурсов из России. США стремятся ограничить возможности России в сфере добычи нефти и газа в долгосрочной перспективе.
Можно сказать, что это признание своего бессилия или нежелания самим платить слишком высокую цену за желание наказать Россию. Но здесь тоже не все однозначно.
Поскольку непосредственное участие США и НАТО в военных действиях не рассматривается, то даже полная остановка поставок ресурсов из России ничего не изменила бы в том, что происходит на Украине прямо сейчас. А вот бурю на рынках нефти и газа со всеми инфляционными и политическими последствиями вызвала бы гарантированно.
Поэтому они решили пойти другим путем. Ограничение возможности наращивать добычу будет достигаться запретом на поставки соответствующих технологий и оборудования, а также ограничением доступа к мировому рынку капиталов. Я не стал бы недооценивать эти факторы, их долгосрочный эффект может быть ощутимым.
Бизнес, без сомнения, умеет адаптироваться. Однако это очень непросто делать, когда кто угодно может попасть под санкции, а счета в любой момент заморожены.
Для России в международном энергетическом рынке будет постепенно снижаться, но не сейчас.
Технологические санкции:
Вчера США ввели санкции, ограничивающие на 50% поставку высокотехнологичной продукции в Россию.
Данные ограничения вполне могут оказать критическое влияние.
Под ограничения в первую очередь попадут «чувствительные» продукты для оборонной, судостроительной и аэрокосмических отраслей: полупроводники, компьютеры, лазеры, сенсоры и пр. Теперь компании-экспортеры данной продукции, при попытке получить лицензии для поставок в Россию, будут получать отказ.
Важно: согласно заявлениям, сопоставимые меры собираются ввести ЕС, Австралия, Япония, Канада, Новая Зеландия и Великобритания. Также к санкциям уже присоединился Тайвань – крупнейший в мире производитель чипов TSMC будет ограничивать поставку микрочипов в Россию.
Пока невозможно полностью оценить масштаб данного решения, как и некоторые нюансы запретов. Многое мы поймём лишь со временем.
Простую потребительскую технику ограничения тоже коснутся, но не столь критично. Пугать себя мыслями, что отныне нельзя будет приобрести ноутбук или смартфон, или их станет в стране вдвое меньше, что существенно повысит цены на полках, не стоит. Скорее всего, продавцы начнут искать новые цепочки поставок для поставки техники в страну.
Все, что может «пригодиться» для производства в оборонной, судостроительной и аэрокосмической промышленностях будет, вероятно, контролироваться существенно серьезнее. Тут можно посмотреть на пример Huawei, и то, как компанию отрезали от использования всего, где есть существенная доля американских технологий и разработок. Отдельно стоит добавить, что под санкции попало и оборудование для информационной безопасности.
Данные санкции, к сожалению, являются довольно серьезными, и могут повлечь за собой соответствующие последствия. Однако они могут быть и довольно гибкими, в зависимости от ситуации. Потому итоговое влияние можно будет оценить лишь со временем.
Компании и страны, которые потеряют Россию для сбыта продукции, пострадают не столь сильно. Для наших рынков стоит ожидать повышения цен в магазинах техники и временных сбоев с поставками.
Мы видим, что санкции довольно серьезные, но это гораздо менее серьезно, чем Запад грозил изначально. SWIFT до сих пор работает, банковская система имеет возможность проводить расчеты в валюте, все экспортеры имеют возможность спокойно сбывать свою продкуцию. Напомню, что помимо нефтегаза у нас в стране есть еще и крупнейшие производители черных и цветных металлов, удобрений и с/х продукции.
Но важно помнить, что это только первая волна санкций, а планируется уже сейчас как минимум три и будут они вводиться по мере развития ситуации.
Российские власти говорят о том, что к санкциям готовы, сценарии и варианты проработаны. Что ж, посмотрим. Радуют пока только формальные действия – правительство во главе с президентом собрало представителей крупного бизнеса в кремле, чтобы поговорить, пообещали поддержку и сотрудничество – это радует. Также пообещали больше мотивировать население в инвестициях в российскую экономику и государственный долг. Посмотрим как это будет происходить. Еще хочу отметить, что ЦБ оказывает поддержку и банкам, и российской валюте, и сегодня оно делает не формальные, а реальные шаги. На сколько я могу судить, они достаточно эффективны!
Такое мое мнение. Оно может быть неточным или ошибочным, все возможно. Если вам есть что сказать по этому поводу – пишите в комментариях, обсудим!
Некоторые достаточно рискованные инвесторы уже начали покупать российские активы на бирже, возможно это правильное решение – цены сейчас запредельно низкие! Но также высока вероятность ошибок – ведь санкции могут расширяться, уточняться и т.д. ни кто не знает какая компания или сектор попадет под следующие санкции, какого масштаба будут эти санкции и какое влияние они окажут.
В следующей статье постараюсь рассказать свое видение финансовых рынков и вообще инвестиционных рисков и возможностей. Пока об этом говорить рано, но некоторые мысли уже есть.
Хотите узнать больше? подписывайтесь на мою группу в ВК https://vk.com/my_invests и Telegram-канал https://t.me/personal_invest
#санкции #война #украина #донбас #Инвестиции #фондовый рынок #кризис