Рассмотрим компании, в которые стоит вложиться во времена дефицита чипов – от Intel и AMD до «темных лошадок»
Мировой дефицит чипов продолжается уже больше года, затронул десятки сфер производства, и, кажется, закончится еще не скоро – по некоторым прогнозам, не раньше 2023 года.
При этом продажи чипов только растут и в октябре 2021 года достигли $48 млрд – рост на 24% год к году.
Мы подробно разбирали, из-за чего начался дефицит, и как он отразился на мировой экономике.
В этом материале мы решили посмотреть, на какие акции имеет смысл обратить внимание, если хочется заработать на глобальном дефиците устройств, которые использует практически вся современная техника – от стиральных машин до самолетов.
Как распознать перспективную компанию-производителя чипов
Не стоит думать, что в условиях дефицита можно выбрать любую компанию, которая занимается производством полупроводников или хоть как-то с ним связана, вложиться и просто ждать, когда прибыль потечет к вам рекой.
Необходимо самостоятельно посмотреть на финансовые показатели и на то, как компания ведет собственную деятельность. Например, достаточно ли производитель инвестирует в разработку новых продуктов и ищет новые области применения для своих разработок.
В высокотехнологичной сфере то, что еще сегодня считалось верхом инновационности, через полгода-год фактически становится устаревшим, и если компания не следит за изменениями на рынке, то достаточно быстро теряет лидирующие позиции.
Чем большую доходность показывает компания, тем больше средств она может вкладывать в новые разработки. Так что ознакомиться с финансовой отчетностью компании, в которую вы собрались инвестировать, точно лишним не будет. Обращайте отдельное внимание на ее операционную прибыль, валовую прибыль (разница между выручкой и себестоимостью товара), денежный поток и так далее.
Посмотрите бухгалтерский баланс компании, чтобы понять, откуда она получает средства на дальнейшее развитие бизнеса.
Даже не смотря на все это, нужно понимать, что бизнес полупроводников достаточно волатилен, поэтому нужно быть готовым к тому, что в такие компании надо вкладываться, «играя вдолгую». Это касается даже гигантов вроде Intel, акции которой за последний год дорожали почти до $69, а потом падали до $47.
Ниже мы собрали несколько компаний, которые, по мнению экспертов, могут показать хорошую динамику в 2022 году.
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC)
TSMC – самый дорогой в мире производитель полупроводников. Рыночная капитализация компании превышает $620 млрд.
TSMC хорошо подготовлена и к буму 5G, который пока еще толком и не начался, и к дальнейшему развитию «умной» техники , и к повсеместному использованию искусственного интеллекта. Apple, Nvidia, Qualcomm – всё это клиенты TSMC.
За 2021 год чистая прибыль компании выросла более чем на 15% и превысила $213,7 млрд.
Advanced Semiconductor Materials Lithography (ASML Holding)
производит и продает литографическое оборудование, которое используется при производстве компьютерных чипов. ASML единственная в мире производит оборудование для литографии в глубоком ультрафиолете.
Клиентами ASML являются упомянутая выше TSMC, Intel, Samsung, которые используют оборудование компании для создания своих полупроводников.
Начиная с 2020 года стоимость акций компании выросла с почти $300 до почти $900 осенью 2021 года.
Чистая прибыль компании в 2021 году выросла до €5,9 млрд с €3,6 млрд, полученных годом ранее.
Lam Research
Американская Lam Research занимается производством и поставкой оборудования для производства полупроводниковых пластин и является второй после Tesla компанией по объемам производства в заливе Сан-Франциско.
Устройства компании используются при производстве смартфонов, ПК, серверов и так далее.
За последние пять лет акции компании выросли в цене почти на 420% и на момент написания статьи стоили $594
Intel
Крупнейший по объему выручки производитель микропроцессоров в мире, Intel, кажется, в представлении не нуждается.
Компания недавно сообщила о планах инвестировать $95 млрд в производство чипов в Европе, а также значительно расширить производство полупроводников в США. Так, компания собирается вложить $100 млрд в строительство завода в Огайо, который может стать крупнейшим производством чипов в мире.
В конце 2021 года компания также отчиталась о рекордных годовой и квартальной выручке.
Nvidia
Nvidia известна как один из крупнейших производителей графических чипов, но компания также активно развивает и другие направления. Например, решения для дата-центров, которые, как ожидают в компании, по выручке скоро смогут обогнать игровое направление, которое в последнем квартале 2021 года принесло Nvidia почти половину выручки.
Несмотря на то, что у компании сорвалась сделка по приобретению создателя процессоров ARM, которая могла бы стать крупнейшей в индустрии, инвестиции в компанию остаются перспективным вложением.
Всего за пять лет ценные бумаги компании выросли в цене почти на 900%.
Applied Materials
Американская Applied Materials разрабатывает и поставляет оборудование и ПО для производителей полупроводников.
Акции компании выросли почти в пять раз с весны 2020 года (с $40 до $167 на максимуме), но все равно остаются в несколько раз дешевле, чем ценные бумаги ASML или TSMC.
В последнем квартале 2021 года выручка компании достигла $6,12 млрд, что на 31% большем, чем за аналогичный период 2020 года.
Micron Technology
Micron Technology – производитель компьютерной памяти и устройств для хранения информации. Некоторые аналитики считают, что именно эти направления будут расти в 2022 году.
Micron – лидеры в этой области, поэтому на компанию стоит обратить внимание.
В IV квартале 2021 года выросла почти на 40% год к году.
Advanced Micro Devices (AMD)
Главный конкурент Intel, производитель процессоров AMD показал серьезный рост за последние годы.
За пять лет акции компании выросли более чем на 800%, а 16 февраля AMD впервые в истории обогнала Intel по рыночной капитализации (правда, всего на $50 млн).
Это произошло после того, как AMD купила за $49 млрд производителя интегральных микросхем, компанию Xilinx.
Мало кто сейчас вспоминает, что всего шесть лет назад AMD была на грани банкротства.
FAQ
Как долго может продлиться дефицит чипов?
Точной даты не знает никто, но большинство экспертов сходятся на том, что дефицит растянется на большую часть 2022 года и, возможно, захватит 2023-й.
Полупроводники действительно так всем нужны?
Конечно! Именно из-за них (а точнее из-за их отсутствия) Apple не смогла произвести миллионы ранее запланированных iPhone и потеряла выручку на миллиарды долларов. При этом продажи полупроводников только растут – за 9 месяцев 2021 года их продали на $48 млрд. По сранению с аналогичным периодом 2020 года, продажи выросли на 24%.