Что вы знаете про Норвегию? Небольшая скандинавская страна. Площадь занимаемой территории сопоставима с Бурятией. Население около 5,3 миллионов человек. Возраст выхода граждан на пенсию составляет - 67 лет. Причем независимо от пола.
Основа экономики - добыча газа и нефти. Доход от продажи которых составляет более 50% от всего экспорта.
Свой нефтяной путь Норвегия начала в 1971 году. С открытия и разработки нефтяных месторождений. И с каждым годом наращивает добычу полезных ископаемых.
Очень напоминает России не правда ли.
Пенсионный фонд Норвегии
Но такая ветвь развития предполагает сильную зависимость от мировых цен на ресурсы. Дабы как-то сгладить возможные негативные события в будущем (и подстелить себе соломки) был было решено откладывать сверх доходы в специальный фонд. Ранее он назывался нефтяной. Сейчас носит название Норвежский пенсионный фонд.
Ребята стартовали в 1996 году. Сделал первые пополнения фонда. И за 2,5 десятилетия фонд стал одним из крупнейших в мире.
Рыночная стоимость фонда на 16.02.2022 составляет примерно 1.4 трлн. долларов США представляете!!!
Чтобы понять насколько это много, представьте, что на каждого жителя страны приходится почти по 260 тысяч долларов.
Российский фонд национального благосостояния (ФНБ), у которого вроде бы аналогичная миссия ("Фонд призван стать частью устойчивого механизма пенсионного обеспечения граждан РФ"), оценивается в 120 миллиардов (менее 1 тысячи доллара на россиянина).
В настоящее время этот фонд является одним из крупнейших в мире фондов, владеющим почти 1,5 процентами всех акций мировых компаний, зарегистрированных на бирже. Это означает, что они владеют акциями примерно 9000 компаний по всему миру, что дает им право на получение небольшой доли их прибыли каждый год. Кроме того, фонду принадлежат сотни зданий в ведущих городах мира, которые приносят им доход от сдачи в аренду. Фонд также получает стабильный поток доходов от кредитования стран и компаний. Широко распределяя инвестиции, фонд снижаем риск потери денег.
Здесь, чтобы остаться
Роль фонда заключается в том, чтобы их национальное богатство сохранялось как можно дольше. Его инвестиции имеют чрезвычайно долгосрочную перспективу, что позволяет ему справляться с большими колебаниями стоимости в краткосрочной перспективе. Цели как управляющего фондом от имени норвежского народа состоит в том, чтобы получить максимально возможную прибыль при умеренном риске, чтобы фонд рос и существовал.
Доходность фонда
За период с 1998 по 2022 среднегодовая доходность Норвежского фонда составила 6,6 % годовых.
При текущей капитализации - получаем прибыль в $60 миллиардов ежегодно.
Куда инвестируются средств норвежских пенсионеров?
Структура фонда по классу активов:
- 72.8 % вложено в акции;
- 24.7 % в облигации с фиксированным доходом;
- 2.5 % - недвижимость.
Как я уже говорил, управляющие фондом инвестируют во весь мир и России не стала исключением.
Доля капитала в фонде очень мала , всего 0.2 % но все же.
Норвегия владеет долями в 49 российских компаниях. На сумму 2,7 миллиарда долларов (во всю Россию вложено почти в 2,5 раза меньше, чем в одну компанию Google).
Самые крупные вложения фонда.
Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon и т.д. все самые большие и передовые компании мира.
Знаете ли вы, что Россия ежегодно выплачивает Норвегии (вернее пенсионному фонду) около 100 миллионов долларов ежегодно. В виде процентов по государственному долгу.
Норвежцы вложились в наши ОФЗ и регулярны получают многомиллионные купоны.
Правда сейчас доля российских облигаций уменьшилась до 1,2 млрд долларов. Несколько лет назад инвестиции составляли 4,5 миллиарда.
Но тем не менее, мы должны каждому жителю Норвегии по 15 тысяч рублей!
А как у нас в России дела?
Интересно, что в России тоже есть похожий фонд - Фонд рационального достояния , куда также инвестируются излишки от продажи нефти.
Фонд призван стать частью устойчивого механизма пенсионного обеспечения граждан Российской Федерации на длительную перспективу. Целями Фонда национального благосостояния являются обеспечение софинансирования добровольных пенсионных накоплений граждан Российской Федерации и обеспечение сбалансированности (покрытие дефицита) бюджета Пенсионного фонда Российской Федерации.
ФНБ в отличие от норвежского пенсионного фонда размещает средства в более консервативных инструментах - депозитах, государственных облигациях и валюте.
Чувствую нескоро нам до Норвежского фонда, но поживем увидим.
Мой инвестиционный портфель.