REIT (инвестиционные фонды недвижимости) - это компании, которые специализируются на получении доходов от управления различного рода недвижимостью (долевые или Equity REIT) либо на ипотечном кредитовании и активах, связанных с ипотекой (ипотечные или Mortgage REIT).
Сами REIT освобождены от уплаты налогов с прибыли и обязаны выплачивать своим акционерам дивидендами не менее 90% дохода.
Активы публично торгуемых REIT в США оцениваются примерно в 2,5 млрд долл.
Для розничного инвестора такие инвестиции обладают рядом преимуществ:
- REIT не только приносят стабильные ежеквартальные или ежемесячные доходы, но и в определенной мере защищают капитал от инфляции;
- в отличие от обычной недвижимости акции REIT достаточно ликвидны;
- с учетом относительно небольшой стоимости такие акции могут приобретаться даже в небольшой по объему портфель.
Я уже писала про доступный на МосБирже биржевой фонд, состоящий из акций REIT здесь (FXRE ETF). Однако частный инвестор может приобретать интересные ему акции этих компаний самостоятельно.
Сегодня на Санкт-Петербургской бирже насчитывается 61 REIT (3 из которых являются ипотечными с повышенной дивидендной доходностью и специализированными более высокими рисками) из 13 отраслей.
Дивидендная доходность этих компаний доходит до 10% годовых в долларах! Несмотря на то что из полученных сумм частным инвесторам придется заплатить 30% налога, такая доходность является более чем привлекательной.
В то же время нужно не забывать, что REIT, так же как и другие акции, подвержены различного рода рискам. Например, они могут потерять в своей биржевой стоимости под влиянием тех или иных настроений инвесторов, либо активы под управлением траста будут обесцениваться или не смогут обеспечить нужного уровня рентабельности, а значит дивиденды будут понижены.
Некоторые REIT относятся к дивидендным аристократов, например, один из самых любимых частными инвесторами и пенсионными фондами в Америке - Realty Income ($O), который приносит историческую хорошую доходность на уровне 4-5% в год, причем начиная с 1996 года он ежегодно увеличивает свои дивидендные выплаты.
В таблице ниже можно посмотреть историю и периодичность выплат дивидендов всех REIT, торгуемых на Санкт-Петербургской бирже. Однако при принятии решений о приобретении таких акций в свой портфель обязательно изучите саму деятельность REIT и его перспективы.
Не является индивидуальной инвест.рекомендацией!