На мой взгляд, это один из самых забавных индексов для принятия инвестиционных решений. Ведь страх и жадность - это две крайности, которые мешают человеку совершать взвешенные поступки. Каждая эмоция здесь со знаком минус. За каждой прячутся неадекватные оценки и неосмотрительные действия. И только баланс между крайностями может способствовать нашему рациональному прогрессу. Когда минус на минус даёт плюс.
Что вообще такое эти ИНДЕКСЫ?
Если вы подходили к инвестициям в плотную, то вы наверняка знаете, что хороший инвестор всегда стремится использовать дополнительную информацию для принятия решения о покупке или продаже активов. Такой информации много. Это и графики, и фундаментальные показатели, и рыночные настроения. В этом строю также находятся наши ИНДЕКСЫ.
Индекс - это статистическая мера на основе нескольких точек данных. Меняются данные в точках - меняется индекс. Несколько известных индексов - S&P 500, NASDAQ Composite, DJIA (Доу Джонса). В состав этих индексов входят цены на десятки и сотни крупных компаний. Индекс отражает среднеарифметические изменения "по больнице".
Индекс страха и жадности также анализирует различные тенденции и показатели рынка. Из всего этого делается вывод, испытывают ли участники рынка жадность или страх. По шкале от 0 до 100 мы продвигаемся от неимоверного страха до крайней жадности. И, где-то в середине, мы оцениваем рынок как нейтральный.
Стартовал индекс с лёгкой руки издания CNNMoney в отношении фондового рынка. На его основе Alternate.me предложили адаптацию для рынка крипты.
Про что страшный-жадный ИНДЕКС?
Цель этого индекса, как и прочих, показать в какой точке на данный момент находится конкретный рынок. Но, по своей сути, это просто рыночный индикатор, который может помочь в принятии решения.
Индикаторы присутствуют во всех разновидностях рыночного анализа.
- В техническом анализе.
- В фундаментальном анализе.
- И в анализе настроений.
В отличие от прочих, индикаторы настроений рынка отражают ЧУВСТВА инвесторов относительно ситуации. Индекс страха и жадности не единственный из них. Но, здесь эти чувства интерпретируются как близкие к страху или близкие к жадности. Как, например, синдром упущенной выгоды, который побуждает инвесторов стимулировать рынки - расценивается как жадность.
- Высокий страх на рынке говорит о том, что активы недооценены. То есть, их стоимость ниже реальной. При этом, паника может привести к ещё большим продажам вполне солидных акций или монет.
- Показатели высокой жадности - признак пузыря и переоценки рынка. Стоимость активов, в данном случае, зачастую становится выше и выше без каких-либо реальных причин. Но, в конце концов, такой рынок неминуемо ждёт коррекция. Весь вопрос только в сроках её наступления.
Как работает этот индекс?
На рынке криптовалюты Alternate.me ежедневно вычисляет новое значение от 0 до 100 на основании утверждённого алгоритма. Шкала индекса делится на несколько категорий:
0-24 сильный страх (оранжевый)
25-49 страх (жёлтый)
50-74 жадность (светло-зеленый)
75-100 сильная жадность (зелёный)
В алгоритме участвуют 5 рыночных факторов:
1. Волатильность
2. Импульс рынка
3. Активность соцсетей
4. Доминирование биткоина
5. Google trends
Какова "психология" индекса?
Или другими словами, почему стоит обращать на него внимание? И здесь всё довольно просто.
За рыночными графиками стоят не брокерские конторы или прочие абстрактные чудища, а реальные люди которые сталкиваются в точке спроса и предложения. Те самые люди, которые иногда боятся. И снова те же люди, которые не хотят упустить своего.
Цена на графике всегда отражает реальный спрос и реальное предложение в моменте времени. То есть, в одно и тоже время одни продают, а другие покупают себе активы.
Кроме тех, кто действует по своей четко выверенной стратегии, большинство находится под частичным влиянием самого рынка. Панические настроения усиливают панику и распродажу активов. Оптимистичный рост цен, стимулирует дополнительные покупки.
Такое положение вещей, это следствие одного супер важного элемента в торговле - психологии. А именно психологии поведения толпы на одном конце баррикад и психологии конкретного инвестора на другом.
Поэтому, индекс страха и жадности может быть ценным инструментом для понимания настроений на рынке. А моменты сильных колебаний индекса использованы для удачного входа или выхода. Или не использованы.
Конечно, индекс страха и жадности не даст вам полной картины для принятия единственно правильного решения. Это всего лишь дополнительный инструмент. Такой же как и прочие индикаторы в арсенале инвестора. Но, что он сделает точно, так это напомнит вам о психологии продавцов и покупателей на другой стороне ваших графиков. И о влиянии ваших личных эмоций на результат.