Приветствую всех, дорогие друзья!
Сегодня я хочу обсудить с вами достаточно актуальную тему в преддверии Нового года, мы поговорим про дивидендные инвестиции в 2022 году.
В данной статье я хочу сделать фокус именно на формировании портфеля из дивидендных акций России, которые будут способны показать наиболее высокую дивидендную доходность.
По-моему мнению, 2021 год оказался для российского фондового рынка достаточно неоднородным. Большую часть уходящего года мы могли наблюдать рост индекса Московской биржи на фоне восстановления экономики. Мы также увидели и мощное сырьевое ралли, которое питалось не только ростом мировой экономики, но и высокой инфляцией, охватившей практически весь мир.
В экономике России велика роль крупных сырьевых компаний, поэтому ралли на сырьевом рынке были им только на руку. Исторически высокие рекорды по дивидендам и прибыли в 2021 году смогли установить многие компании, такие как : Северсталь, НЛМК, ММК, Газпром, Роснефть, Лукойл, Фосагро и прочие.
Но что же ждет рынки в 2022 году?
Тут мнения инвесторов могут в корне расходиться. Кто-то ждет нефть более 100 долларов за баррель, а также увеличение цен на газ, ссылаясь на холодную зиму. Другие аналитики с высокой осторожностью относятся к сырьевому рынку и ожидают его дальнейшего охлаждения.
На рынке удобрений ситуация выглядит иначе. Один из основных компонентов для производства удобрений является именно природный газ. Соответственно, пока сохраняются высокие цены на газ, то можно не ожидать снижения цен на рынке удобрений.
Важно! Я бы предостерег инвесторов от высокого оптимизма по поводу сырьевых активов в 2022 году, так как, полагаю, что динамика на этом рынке будет смешанной. Тем не менее, если январь и февраль окажутся холодными, то цены на уголь, газ и удобрения могут продолжить восходящий тренд до конца первого полугодия 2022.
Важно! Хочу отметить еще один немаловажный фактор для российского рынка - денежно-кредитная политика Центрального банка России и динамика ключевой ставки. В 2021 году инфляция не обошла стороной и российскую экономику, поэтому Банку России пришлось предпринять жесткие меры и повысить ключевую ставку аж до 8,5%. Скорее всего это еще не предел и ставку продолжит повышаться.
Что это значит для акционеров и инвесторов?
Во-первых, высокая инфляция позволила некоторым компаниям заработать больше денежных средств чем обычно. Конечно же, прежде всего это относится к производителям продуктов питания (Русагро, Черкизово).
Во-вторых, риск охлаждения сырьевого рынка и близкое окончание роста ключевой ставки (по прогнозам аналитиков окончание роста ставки может произойти уже во 2 квартале 2022 года) позволяют нам начать присматриваться к компаниям, которые дают приличную дивидендную доходность (даже двузначную).
Какие российские ценные бумаги могут быть интересны инвестору в 2022 году, чтобы обеспечить стабильный денежный поток?
Итак, предлагаю начать обсуждение дивидендных компаний, которые способны обеспечить стабильный денежный поток инвестору даже в долгосрочной перспективе.
Сбер
Начну с крупнейшего банка России - Сбер.
По итогам 2021 года чистая прибыль зеленого банка прогнозируется на уровне 1,2-1,4 триллионов рублей. Это даст акционерам компании дивидендные выплаты свыше 28 рублей на одну акцию. Таким образом, если вы купите привилегированные акции Сбера, то по итогам 2021 года можете поиметь более 10% дивидендной доходности от текущей стоимости акций (277 руб.).
Хочу отметить, что такие дивидендные выплаты выглядят достаточно устойчиво, поэтому в будущем они могут только увеличиваться, так как прибыль Сбера растет вместе с процентными, а также комиссионными доходами.
Также стоит сказать, что главным риском в ситуации со Сбером остается замедление экономики РФ. Не забываем и о рисках провала стратегии банка по развитию собственной экосистемы. Стоит быть честными - многие направления экосистемы Сбера пока убыточны, а конкуренцию на рынке никто не отменял.
Globaltrans
Хочу напомнить, что Globaltrans занимается железнодорожными грузоперевозками металлов, руды, угля, строительных материалов, а также нефтепродуктов.
Насколько мне известно, большую часть выручки компания имеет за счет перевозки сухих грузов в полувагонах. Таким образом, цена аренды полувагонов является наиболее важным показателем, от которого зависит прибыль компании.
Стоимость посуточной аренды полувагонов продолжает восстанавливаться от минимумов марта, но акции компании с того времени выросли не так сильно, как выросли цены на ее услуги. Именно это даст возможность инвесторам и акционерам на приличную дивидендную доходность. Если же компания по результатам 2021 года еще и вернется к прежней практике выплат дивидендов (выше 90 рублей на акцию), то дивидендная доходность акций компании может быть выше 15%, исходя из текущей стоимости акций компании (645 рублей).
В случае с данной компанией главным риском служит снижение ставок на аренду полувагонов, но важно понять, что Globaltrans нацелен на возврат средств его акционерам. Это и будет происходить в виде дивидендных выплат.
Стоит упомянуть, что возраст подвижных составов компании еще весьма далек от списания, из-за чего можно не тратить много денежных средств на обновление автопарка.
Энел Россия
Могу сразу сказать, что в последние годы компания взяла курс на озеленение собственного бизнеса. Компания избавилась от угольной ГРЭС, а также вложила большое количество денежных средств в строительство ветряных парков. При этом капитальные инвестиции и падение прибыли из-за продажи угольных активов оказали давление на финансовые показатели компании и вынудили менеджмент пересмотреть свои планы по выплате дивидендов за 2020 год.
Ожидалось, что компания будет выплачивать дивиденды ежегодно (8,5 копеек на одну ценную бумагу), но по итогам 2020 года дивиденды были перенесены аж на 2 года вперед.
Таким образом, по итогам 2021 года акционеры могут ожидать дивиденды в размере 8,5 копеек, что соответствует дивидендной доходности около 10%, Уже по итогам 2022 года менеджмент компании рассчитывает выплатить 15 копеек на одну акцию, что эквивалентно 17% доходности при текущей стоимости акций компании (86 копеек).
По-моему мнению, в течение следующих двух лет от компании можно ожидать двузначной дивидендной доходности, а в будущем еще и рассчитывать на отдачу от новых проектов, которые старается реализовать Энел Россия.
Какие риски можно ожидать от компании? Я думаю, что первым риском можно считать неисполнение своих обязательств по выплате дивидендов. Ведь один раз менеджмент уже перенес дивиденды на 2 года вперед. Также пока не совсем понятно, сколько денежных средств компании придется дополнительно вложить для строительства ветряных парков.
МТС
У МТС в запасе есть несколько интересных сильных и перспективных факторов.
Во-первых, ожидаемая продажа башенного бизнеса. Вырученные денежные средства компания может направить на обратный выкуп акций, погашение обязательств или выплату дивидендов.
Во-вторых, компания уже в 2022 году планирует вывести на IPO свою дочернюю компанию - МТС Банк. Это размещение может стать для МТС источником дополнительных свободных денег.
В-третьих, в 2022 году МТС представит инвесторам свою обновленную дивидендную политику. По словам руководства компании, акционеры могут ожидать увеличения дивидендных выплат. Более того, дивидендные выплаты будут производиться 4 раза в год (ежеквартально).
В течение 2021 года компания уже выплатила в совокупности 37 рублей на акцию, а при текущей цене акций (297 рублей) это 12,5% дивидендной доходности! В 2022 году, судя по всему, выплаты будут еще выше. Таким образом, несмотря на высокие процентные риски, бумаги МТС смотрятся весьма привлекательными для инвестирования.
Какие риски у МТС? Главным риском является то, что компания может просто не справиться с растущими дивидендными потребностями своих акционеров, так как выручка растет не самыми высокими темпами (+4% г/г.), как хотелось бы. Прибыль тоже не радует высоким ростом (+3% г/г.). Подобных темпов роста финансовых показателей не всегда хватает для того, чтобы увеличивать дивидендные выплаты, поэтому компания продолжает наращивать долговые обязательства.
Ленэнерго-п
Привилегированные акции Ленэнерго также привлекательны для составления дивидендного портфеля.
Последние годы прибыль по РСБУ Ленэнерго растет достаточно высокими темпами (быстрее инфляции) и это позволят компании не только выплачивать щедрые дивиденды, но и увеличивать их выплаты.
К примеру, по итогам 9 месяцев 2021 года прибыль Ленэнерго выросла аж на 37% по отношению к аналогичному периоду прошлого года. Таким образом, дивиденды по итогам 2021 года могут быть более 20 рублей на одну акцию. При текущей стоимости привилегированных ценных бумаг компании (170 рублей) это дает дивидендную доходность в 12%.
Самое главное здесь заключается в том, что это не разовая доходность компании, поэтому, зафиксировав эту доходность, акционеры могут рассчитывать и на дальнейший рост дивидендных выплат.
Материал в данной статье не является инвестиционной рекомендацией!
Дорогие друзья, вот такие 5 дивидендных акций привлекли мое внимание в преддверии Нового года!
Благодарю за внимание, если материал был вам полезен, пожалуйста, не забывайте поставить ЛАЙК под статьей! Так вы помогаете развиваться моему каналу, большое спасибо!
Подписаться на канал можно, нажав СЮДА!
Друзья, всех с наступающим Новым годом! :)
Насколько вам интересны бумаги перечисленных эмитентов? Акции каких компаний вы можете посоветовать для добавления в дивидендный портфель? Давайте вместе обсудим!
С уважением,
Инвестиционный Друг
#дивиденды #акции российских компаний #пассивный доход #инвестиции #фондовый рынок #сбербанк