Верно ли решение, кажущееся очевидным — инвестировать только в крупнейшие стабильные компании? Расскажу, почему это не лучшая идея, ведь акции хороших компаний приносят зачастую плохой результат.
Популярность IT
Инвесторам наиболее перспективным кажется сектор высоких технологий, с неким игнорированием иных отраслей и отсутствием заинтересованности в мелких компаниях.
#IT-гиганты кажутся наиболее прибыльными потому, что они были очень прибыльными последнее десятилетие, обгоняя по доходности другие сферы.
Прошлое не предсказывает будущее
Тот факт, что акции неких компаний сильно выросли в цене, не означает, что они продолжат расти в будущем. Даже если эти компании очень перспективны.
Что вы приобретаете, покупая акцию?
Долю в будущей прибыли компании со скидкой на принимаемый риск
Если рынок ожидает от Netflix огромную прибыль в следующем квартале, то, если реальность будет соответствовать ожиданиям, акции не взлетят в цене.
Гиганты должны не держать планку, а вновь побить все ожидания, чтобы такой рост продолжился!
Если вы думаете, что эти компании и дальше будут зарабатывать огромные деньги и быстрыми темпами увеличивать чистую прибыль, скорее всего, вы правы. Рынок с вами согласен, поэтому они и стоят так дорого.
Но из этого не следует, что акции этих компаний будут показывать прибыль выше обычной
Ожидаемая доходность
Есть все основания полагать, что так и случится. Ранее я говорил о коэффициенте P/E Шиллера, в значительной степени помогающем определить ожидаемую прибыль.
У IT-гигантов он выше, чем у остального рынка: это означает, что ожидаемая прибыль ниже
Это и логично: у стабильных и крупных компаний меньший риск, а значит, и с меньшая #ожидаемая прибыль.
История
Если вам все еще кажется, что #акции гигантов должны приносить более высокую прибыль, предлагаю проверить вашу стратегию на прошлых данных.
Представим, что вы с 1927 покупали акции только тех компаний, которые попадали в #топ-10 компаний США, и держали акции каждой компании 10 лет. Как вы думаете, ваша доходность была бы выше всего рынка? Расскажите в комментариях!
Не подумайте, что там не было крупных компаний, работающих в сфере новейших для того времени технологий.
- AT&T владела единственной телефонной сетью, а позже впервые представила услуги сотовой связи
- General Motors создала автоматическую коробку передач и подушку безопасности
- General Electric была лидером в производстве ламп, что было невероятно перспективно в начале 20 века
Все компании, становящиеся гигантами, были очень перспективными и зарабатывали невероятные деньги
Заключение
Вся информация, доступная нам, уже вложена в цену всех акций, а значит, нам стоит инвестировать во всех отрасли. И во все компании, для диверсификации. Отчасти это хорошо, мы можем смело покупать #ETF на весь рынок.
Только так мы гарантированно купим акции тех компаний, которые станут гигантами
Далеко не факт, что они найдутся в IT-секторе, наше отношение к этой сфере предвзято. Наша жизнь тесно связана с высокими технологиями, нам нравится продукция IT-гигантов, поэтому мы смотрим на такие компании необъективно.
Предлагаю еще раз нам отправиться в прошлое, на 120 лет назад.
Они представить не могли, как изменится мир в будущем.
✧Скорее всего, мы тоже не представляем, как вы считаете?✧
Подписывайтесь и оценивайте статью, покажу еще много интересной статистики на тему фондового рынка!
Узнайте больше:
#инвестиции без воды #финансы #ФИНАНСОВАЯ ГРАМОТНОСТЬ