Сразу сообщу вам, что эта тема для меня очень сложна. Я пытаюсь её изучить и хочется поделиться своими мыслями по этому поводу. В случае моей неправоты, попрошу вас дополнять меня в комментариях!
Пожалуй начнём, Фьючерсы, а также опционы - это деривативы, то-есть производные финансовые инструменты, иначе в его основе лежит обязательство в отношении товаров и активов.
Короче, это ваша договорённость с компанией в любой момент по определённой цене купить или продать базовый актив. Часть биржи для торгов фьючерсами называется срочным рынком.
У таких инструментов как фьючерсы имеется чётко установленный в срок, в который вы обязаны по договору оплатить или продать акции.
Как я заметил, фьючерсы делятся на 2 вида:
- Поставочный фьючерс - вам при покупке фьючерса предоставляется определённый актив, происходит поставка товара( акции или облигации).
- Расчетный фьючерс - поставка товара не производится, а приходит взаиморасчёт( разница между ценой товара и его текущей ценой) в следствие этого предметами расчетных фьючерсов могут быть также идексы и процентные ставки.
Немного о рисках. При покупки фьючерса вы не платите его полную стоимость, а на вашем брокере блокируются сумма гарантийного обеспечения ( 10 - 40%). Благодаря этому вы сможете купить фьючерс, который превышает вашу сумму в несколько раз.
Приведу пример из сайта Тинькофф помощь:
Например, у вас на счете есть 10 000 Р. Этой суммы достаточно для гарантийного обеспечения по фьючерсу стоимостью 100 000 Р — то есть в 10 раз больше, чем сумма средств, которая у вас фактически есть.
Через несколько дней цена фьючерса выросла на 10%, и за счет эффекта встроенного плеча вы заработали 10 000 Р. Если бы вы торговали только на свои деньги, то доход составил бы лишь 1000 Р.
Но если цена фьючерса упадет на 10%, то ваш убыток составит те же 10 000 Р — он спишется из суммы гарантийного обеспечения в тот же день. Чтобы и дальше держать фьючерс, вам потребуется снова пополнить счет на 10 000 Р, иначе ваша позиция может быть закрыта принудительно — это называется «маржин-колл».
В итоге ваши убытки могут многократно превысить изначальные вложения.
Опционы - это контракты, которые дают право, именно право не обязанность, купить и продать актив.
Также пример из Тинькофф помощь:
Например, у вас есть опцион на покупку акций компании Х по цене 3000 Р, за который вы заплатили 100 Р.
Если до даты исполнения опциона цена этих акций вырастет до 4000 Р, вы сможете получить акцию по зафиксированной в контракте цене — то есть фактически со скидкой.
Если цена акции останется на том же уровне или упадет, вы просто можете не исполнять опцион — это ваше право как покупателя. В этом случае вы потеряете только деньги, которые заплатили за опцион, — 100 Р.
