Инвесторы роста фокусируются на акциях, которые демонстрируют финансовый рост выше среднего, поскольку эта характеристика помогает таким ценным бумагам привлекать внимание рынка и приносить солидную прибыль. Но найти хорошие акции роста совсем не просто.
Помимо волатильности, такие акции по своей природе несут риск выше среднего. Кроме того, можно оказаться в убытке от акций, история роста которых уже закончилась или близка к завершению.
Однако Zacks Growth Style Score (часть системы Zacks Style Scores), которая не ограничивается традиционными атрибутами роста, а анализирует реальные перспективы роста компании, позволяет довольно легко найти передовые акции роста.
В настоящее время наша собственная система рекомендует MSCI (MSCI) в качестве одной из таких акций. Эта компания не только имеет благоприятный показатель роста, но и занимает высший рейтинг Zacks Rank.
Исследования показали, что акции с наилучшими характеристиками роста неизменно опережают рынок. А для акций, имеющих комбинацию оценки роста A или B и рейтинга Zacks Rank #1 (сильная покупка) или 2 (покупка), доходность еще выше.
Хотя существует множество причин, по которым акции этого производителя программных инструментов, помогающих портфельным менеджерам принимать инвестиционные решения, являются отличным выбором для роста прямо сейчас, ниже мы выделили три наиболее важных фактора:
Рост прибыли
Пожалуй, нет ничего более важного, чем рост прибыли, поскольку стремительное увеличение уровня прибыли - это то, за чем охотится большинство инвесторов.
А для инвесторов роста двузначный рост прибыли, безусловно, предпочтительнее, и часто является признаком больших перспектив (и роста цены акций) для рассматриваемой компании.
Хотя исторический темп роста прибыли на акцию для MSCI составляет 26,8%, инвесторам следует сосредоточиться на прогнозируемом росте. Ожидается, что в этом году прибыль на акцию компании вырастет на 26,9%, что превышает средний показатель по отрасли, который предусматривает рост прибыли на акцию на 13,3%.
Рост денежного потока
Хотя денежные средства являются жизненной силой любого бизнеса, рост денежных потоков выше среднего более важен и полезен для компаний, ориентированных на рост, чем для зрелых компаний.
Это связано с тем, что рост денежного потока позволяет этим компаниям расширять свой бизнес без привлечения дорогостоящих внешних средств.
В настоящее время годовой рост денежного потока MSCI составляет 18,3%, что выше, чем у многих аналогичных компаний. Фактически, этот показатель сравним со средним показателем по отрасли в 11,5%.
Хотя инвесторы должны учитывать текущий рост денежного потока, стоит взглянуть и на исторические показатели, чтобы представить текущее значение в правильной перспективе. Годовой темп роста денежных потоков компании составил 18,3% за последние 3-5 лет по сравнению со средним показателем по отрасли в 13,1%.
Перспективные пересмотры оценок прибыли
Помимо вышеуказанных показателей, инвесторам следует обратить внимание на тенденцию пересмотра оценок прибыли. Положительная тенденция - это плюс.
Эмпирические исследования показывают, что существует сильная корреляция между тенденциями пересмотра оценок прибыли и ближайшими изменениями цен на акции.
Оценки прибыли MSCI на текущий год пересматриваются в сторону повышения. Консенсус-оценка Zacks на текущий год выросла на 1,8% за последний месяц.
Итог
Несмотря на то, что пересмотр общих оценок доходов позволил MSCI стать акцией с рейтингом Zacks Rank # 2, она заработала себе оценку роста B на основе ряда факторов, включая рассмотренные выше.
Эта комбинация указывает на то, что MSCI является потенциальным преуспевающим игроком и надежным выбором для инвесторов роста.
Технологические IPO с огромным потенциалом прибыли: Лучшие IPO прошлого года выросли на 299% в течение первых двух месяцев. Учитывая рекордное количество денежных средств, вливающихся в IPO, и рекордный фондовый рынок, этот год может оказаться еще более прибыльным.