Это фондовый индекс российского рынка, часть семейства индексов развивающихся рынков MSCI Emerging Markets и рассчитывается компанией MSCI Inc. (Morgan Stanley Capital International). Индекс состоит из акций 25ти российских компаний, вес каждой из них в индексе зависит от капитализации компании, количества её акций в свободном обращении, а также их доступности для иностранных инвесторов. Индекс MSCI является важнейшим индексом для иностранных инвесторов, а также для крупных институциональных фондов. На момент написания статьи (28 мая 2021г.) список входящих компаний и их долей выглядит так:
Ребалансировка, то есть пересмотр состава и структуры индекса, проходит каждый квартал. Последняя ребалансировка произошла 27 мая 2021 года, в состав индекса при этом добавились акции OZON. Даты ближайших предстоящих пересмотров индекса:
Август 2021 квартальная ребалансировка (11.08.2021 — анонс, 01.09.2021 — вступление в силу);
Ноябрь 2021 полугодовая ребалансировка (11.11.2021 — анонс, 01.12.2021 — вступление в силу);
Февраль 2022 квартальная ребалансировка (9.02.2022 — анонс, 01.03.2022 — вступление в силу);
Май 2022 полугодовая ребалансировка (12.05.2022 — анонс, 01.06.2022 — вступление в силу);
Август 2022 квартальная ребалансировка (11.08.2022 — анонс, 01.09.2022 — вступление в силу);
Ноябрь 2022 полугодовая ребалансировка (10.11.2022 — анонс, 01.12.2022 — вступление в силу);
Февраль 2023 квартальная ребалансировка (09.02.2023 — анонс, 01.03.2023 — вступление в силу).
Реакция цены:
Если при очередном пересмотре в индекс включается новая акция, ликвидность и спрос на эту акцию вырастают, и наоборот если бумага исключается из индекса. Существует также категория трейдеров, которые ищут какую-то предварительную информацию и догадки аналитиков по поводу следующей компании, которая может быть включена в индекс и скупают акции этой компании. Сейчас, например, можно найти в интернете предположения о возможном включении в индекс MSCI Russia таких компаний как Русгидро, Россети, Ростелеком, Русал и ПИК.
Торговые объемы:
В день ребалансировки индекса на пост маркете в 18:45 на акциях часто выходят аномально повышенные объемы. Многие трейдеры игнорируют их при анализе актива, что неправильно. Их тоже необходимо учитывать.
Оригинал этой статьи у нас на сайте: https://tradersgroup.pro/chto-takoe-indeks-msci-russia/
Обязательно посетите наш YouTube канал https://www.youtube.com/channel/UC8QspM_E3xqm4zsZzGZ-z5g