На сегодняшний день курс рубля остановился на отметке в 72 доллара США и 83 евро. Какими были самые громкие падения за историю? Что делать с нынешней ситуацией и какие прогнозы дает ЦБ на будущее?
На курс валюты влияет множество факторов от геополитики, нефти, общих мировых событий до спроса и соотношения экспорта и импорта. Государство может: а) само следить за каждым изменением курса, используя для его поддержания купли-продажу валюты своей страны в обмен на другие валюты — фиксированный валютный курс; б) не вмешиваться в положение курса, в этом случае он определяется рынком и зависит от спроса и предложения — плавающий валютный курс.
Большую часть времени ЦБ использовал плавающую систему, построенную на спросе. В чем специфика такого подхода? Если спрос на валюту небольшой, цены на импортные товары несоизмеримо растут, что побуждает потребителей обращаться к отечественным производителям, провоцируя рост курса местной валюты после периода упадка. Отталкиваясь от этой основы, перейдем к другим факторам.
Что влияет на курс рубля?
Вышеупомянутое падение спроса на финансовые инструменты, которое характерно для периода отпусков, так как люди начинают закупать иностранную валюту, и сезона дивидендных выплат — по статистике, до 77% выплат дивидендов осуществляют российские компании-экспортеры. Большая часть платежей идет в июне, примерно поровну они разбиваются на июль и август. Это оказывает негативное влияние на рубль, ведь инвесторы конвертируют полученные в качестве дивидендов рубли в доллары.
Увеличение экспорта
Соответсвенно, спроса на товары отечественного производства за рубежом, компании продают больше долларов, чтобы оплачивать расходы и налоги.
Нефть — была и будет рулеткой в игре win or lose
Чем больше цена на нефть, тем лучше себя чувствует наш национальный серебряник. Сейчас мы можем наблюдать рекордное за 12 лет подорожание нефти, прирост в 44,2% по данным Brent и 51,5% по WTI, что практически напрямую влияет на пополнение государственного бюджета. Сейчас нефтяная марка Brent продает нефть за 82,54$ за баррель, к концу года эта цифра может увеличиться.
Геополитический фактор
Риски введения еще более жестких санкций со стороны США и Евросоюза, которые могут поколебить позицию рубля, стремящуюся к стабильному уровню.
Интервенции ЦБ и Минфина
Закупка валюты на внутреннем рынке. В свою очередь, чем больше валюты за рубли покупает ведомство, тем больше растет ее курс, а цена рубля снижается. Всем движет спрос и личная выгода, которые нужны максимально направлять на внутреннее финансовое устройство.
Падение курса
Поговорим немного о таком историческом событии, как «Черный вторник». В 1994 году 11 октября рост инфляции достиг своего пика, подскочив с 8% до 15%. В ходе расследования госкомиссией было установлено, что такие колебания были вызваны махинациями крупных коммерческих банков, что привело к отставке министра финансов РФ Сергея Дубинина, а 18 октября председателя ЦБ РФ Виктора Геращенко.
И это лишь один из примеров многочисленных спадов на протяжении всех 90-х годов, в период которых мы наблюдаем влияние вышеизложенных факторов: геополитики — кризис в странах Юго-Восточной Азии, спроса — обесценивание национальной валюты, ухудшение экспорта — упадок цен на энергоносители и цен на нефть.
Далее мы можем заметить очень быстрый догоняющий рост, затем кризис 2008 года и последующий период стагнации, когда Россия не росла, а накапливала отставание.
Прогнозы ЦБ
По прогнозам ЦБ, за счет повышения процентной ставки, к 2022 году уровень инфляции достигнет 4%, соответсвенно укрепив позицию рубля и стабилизировав его по отношению к доллару, который будет варьироваться в районе 70 рублей. Сейчас стоит подождать с покупкой недвижимости и планировать на будущее хранение средств в рублях.