🏦 Сбер — крупнейшая кредитно - финансовая организация России с самой широкой частью подразделений, предоставляющая весь спектр инвестиционно-банковских услуг.
Сектор: Финансы
Индустрия: Региональные банки
Цена: 371.4 р
Тикер: SBER
Ближайший отчет: 28.10.2021
💵 Консенсус - прогноз:
Самый высокий — 510р (+37%)
Средний — 403р (+9%)
Самый низкий — 309р (-16%)
💵 Финансовые показатели
Общий доход:
- 2016 — 2399₽ млрд
- 2017 — 2729₽ млрд
- 2018 — 2844₽ млрд
- 2019 — 3202₽ млрд
- 2020 — 3359₽ млрд
- 1Q 2020 — 583.4₽ млрд
- 1Q 2021 — 617₽ млрд
- 2Q 2021 — 649.4₽ млрд
Чистая прибыль:
- 2016 — 540.5₽ млрд
- 2017 — 750.4₽ млрд
- 2018 — 832.9₽ млрд
- 2019 — 844.9₽ млрд
- 2020 — 761.1₽ млрд
- 1Q 2020 — 120.5₽ млрд
- 1Q 2021 — 304.8₽ млрд
- 2Q 2021 — 325₽ млрд
Комментарий: в 2021 году сбербанк показывает отличную доходность (чистая прибыль выросла на 119% в первом полугодии 2021 в сравнении с 1-ым полугодием предыдущего года).
🔎Мультипликаторы:
• EPS — 310% за 10 лет
• P/E — 7.57 при среднем по индустрии 20.28
• P/S — 3.48 при среднем по индустрии 3.65
• P/B — 1.63 при среднем по индустрии 0.87
• ROE — 25.8%
• Payout ratio — 40.34%
• Долг/Капитал — 0.71 лучше среднего по индустрии 3.26
• PEG — 0,49;
• Операционные расходы 1Q 2021 — 179.9₽ млрд
• Операционные расходы 2Q 2021 — 202₽ млрд
Полагаясь на финансовые показатели, можно сказать, что эмитент немного недооценен, его мультипликаторы ниже среднеотраслевых.
🔗 Вывод
Сейчас я постараюсь быть по возможности объективным, так как сбербанк достаточно сильно симпатизирует мне как бизнес и как компания (хоть и у нас были с компанией небольшой инцидент, но по моей вине). И так, как я уже сказал, чистая прибыль Сбера в первом полугодии выросла до 629,8 млрд. Сбербанк объяснил рост компании быстрым восстановлением российской экономики и высокой потребительской активностью.
Также, мы видим рост операционных расходов, в основном это связано с тратами на нефинансовый бизнеса компании. Сбер хочет сделать нефинансовый бизнес компании прибыльным к 2023 году (пока он убыточен). Компания в первом полугодии 2021 года проинвестировала в компании нефинасового бизнеса около $1 млрд, в том числе в «Сбермегамаркет» и «Просвещение», эта сумма включает и инвестиции в совместное с Mail ru Group предприятие — O2O (проекты Ситимобил, Ситидрайв, Delivery Club, Самокат, R keeper и Кухня на районе), что, по моему мнению, в недалеком будущем будет приносить хорошую прибыль.
Резюмируем, Сбербанк — это устойчивая и сильная компания, всецело развивающаяся. С которой я вообще не планирую расставаться, а лишь добирать в портфель. И сейчас с большим интересом жду отчет за 3 квартал 2021 года.
Как вы считаете, получится у Сбербанка достигнуть своей цели в этом году, а именно, заработать 1 трлн рублей? Пишите ваши догадки в комментарии.
Пост не является рекомендацией к покупке или продаже.