Pods - это децентрализованный не кастодиальный опционный протокол на сети ETH, который позволяет пользователям создавать Call и / или Put опционы и торговать ими в опционах AMM.
Платформа Pods реализована в системе необновляемых смарт-контрактов на блокчейнах, совместимых с EVM.
Пользователи опционов DeFi сегодня сталкиваются с тремя основными болевыми точками:
- Пользователи владеют портфелями волатильных активов и хотят хеджировать свой риск, чтобы убедиться, что они могут сохранить свои средства даже в случае непредвиденных событий
- Размещение заказов на опционы и управление ими в блокчейн довольно таки дорогостоящее, а текущие решения недостаточно ликвидны, чтобы компенсировать стоимость газа.
- Предоставление опционных токенов в качестве ликвидности в Uniswap может привести к серьезным impermanent loss, поскольку обновление цены происходит только на основе ограниченного количества вводимых данных. Это также означает, что пользователи могут не найти разумных рыночных цен на покупку или продажу опционов в Uniswap.
Ключевые компоненты Pods Protocol, Опционные инструменты и Опционы AMM, были созданы для решения этих проблем по-своему.
В настоящее время пользователи могут участвовать:
как продавцы или покупатели пут-опционов или колл-опционов и или
в качестве поставщиков ликвидности в Опционах AMM.
Options Instrument
Опционный протокол может минтить, отменять минтинг, исполнять и снимать как коллы, так и путы опционы.
Протокол требует, чтобы опционы были полностью обеспечены, что позволяет продавцам опционов и поставщикам ликвидности постоянно хеджировать дельту.
Опционы могут быть европейскими или американскими и иметь физический расчет, не оставляя никаких рисков для систем ликвидации.
Options AMM
Опционы AMM платформы Pods - это односторонний AMM, предназначенный для:
- Содействовать запуску рынка опционов, который изначально неликвиден, с помощью АММ.
Предоставление ликвидности стейбл коинами или опционными токенами, зарабатывая на комиссия от торговли пула. - Устанавливать цену по формуле ценообразования опционов Блэка-Шоулза и учитывать изменения в реальном времени таких факторов, как время до погашения и спотовая цена
- (алгоритмически) обновлять предполагаемую волатильность
- поддерживает поставщика ликвидности в течение долгого времени и справедливо распределять доходы пула между участниками.
Use case
- Предположим, BTC (или WBTC) - это актив в вашем портфеле.
Покупка опциона пут позволяет вам ограничить вашу подверженность риску падения цены до определенной даты.
Это работает как страховка для покупки вашей цены BTC.
- Используйте свои предположения, продав опционы пут на ETH, если цена достигает определенного уровня.
Можно продать пут опцион и заработать премию за опцион, а также получить %от токенов, которые взяты под залог.
Платформа
Медиум:
https://blog.pods.finance/guide-adding-liquidity-updated-343444e7f05d
Модель ценообразования опционов Блэка — Шоулза