Еще лет 10 назад долевое страхование жизни (ДСЖ) в России было известно только как продукт западного (большей частью американского) рынка. Однако сегодня ситуация начинает меняться. Страховщики совместно с Центробанком и Минфином активно обсуждают план действий для выпуска таких программ на рынок. Старт продаж запланирован на конец 2022 года.
ДСЖ — аналог зарубежного unit-linked, совмещающего в себе страховку жизни и инвестиции. Многие сравнивают этот продукт с уже известным нам инвестиционным страхованием жизни (ИСЖ), однако, такое сравнение не совсем верно. ДСЖ содержит несколько существенных отличий от классических инвестиционных страховок.
В первую очередь стоит сказать о рисках: в формате unit-linked они целиком ложатся на плечи клиента (а не страховщика, как в ИСЖ). Если инвестиции показали доходность ниже плановой (или вовсе отрицательную), управляющая компания ничего не компенсирует клиенту. Второе отличие касается стратегии инвестирования: в ИСЖ клиент не может выбрать конкретные активы, ему доступна лишь одна из нескольких стратегий, предложенных управляющей компанией. В ДСЖ страхователь может самостоятельно выбирать объекты вложений и регулярно докупать активы.
Такой подход открывает новые возможности для увеличения доходов, недоступные в ИСЖ. Однако и риски клиента в unit-linked возрастают кратно: при неграмотном управлении портфелем владелец программы ДСЖ может потерять часть вложенных средств. Еще одно различие двух программ страхования заключается в сроке инвестирования: в ИСЖ — 5 лет, в ДСЖ — до 15 лет.
В настоящее время эксперты только договариваются о концепции российского unit-linked. Ожидается, что ДСЖ соединит в себе характеристики двух направлений: страхования жизни и инвестиционного страхования. Благодаря этому новый продукт будет характеризоваться низким порогом входа, возможностью регулярно делать взносы, налоговыми льготами и возможностью поменять направленность с инвестиций на страхование и обратно.
Свободный выбор активов и более высокая доходность делают ДСЖ более привлекательным в сравнении с ИСЖ, однако такая программа подойдет далеко не всем клиентам: для успешной работы с ней нужен высокий уровень финансовой и инвестиционной грамотности. Ожидается, что новый продукт будет актуален для начинающих инвесторов, которые не готовы заниматься биржевыми операциями.
Всем остальным рынок предлагает классические программы ИСЖ и НСЖ, доходность по которым по-прежнему превышает банковские вклады, а инвестиционно-накопительная составляющая поддержана опцией страховой защиты. Ассортимент таких программ можно более подробно рассмотреть на сайте.
СПАО “Ингосстрах” Лицензии ЦБ РФ на осуществление страхования: СИ №0928, СЛ №0928, ОС №0928-03, ОС №0928-04, ОС №0928-05 и на осуществление перестрахования ПС № 0928, выданные 23.09.2015 и ОС №0928-02 от 25.12.2019, все лицензии без ограничения срока действия.