Динамика золота и серебра приводит в недоумение. Она идет вразрез с сезонными тенденциями и не реагирует на катализаторы, которые обычно толкают их цены выше. Драгоценные металлы стали одним из классов активов с наихудшими показателями в этом квартале и 2021 году. Неужели инвесторы ошиблись, и пришло время свернуть лавочку? В своей статье Джефф Кларк рассматривает все основные области физического спроса на золото и серебро со всего мира.
Продажи монетных дворов
На графике ниже данные Монетного двора США показывают объем продаж золотых монет до июля каждого года с момента начала производства монет.
Большинство инвесторов в драгметаллы не видели этих показателей, и о них, конечно же, не сообщается в основных средствах массовой информации.
Обратите внимание на объем продаж в 2021 году.
Это второе по величине значение за июль в истории Монетного двора США, и данный показатель даже выше, чем во время паники, связанной с пандемией Covid-19.
Продажи серебра не так высоки, но заметьте тенденцию.
Сильный физический спрос не ограничивается США. Как отметил Ник Лэрд из GoldChartsrus, продажи золотых инвестиционных монет на Пертском монетном дворе в этом году выше, чем за последние 10 лет. То же можно сказать про серебро.
Австралийские инвесторы покупают больше золота и серебра, чем за последнее десятилетие.
Спрос в Китае, Турции и Индии
Общий спрос на золотые и серебряные ETF остается относительно низким, но посмотрите, что произошло в Китае — крупнейшем в мире потребителе золота — когда цена упала в июне.
Как показано на графике выше, китайские инвесторы хлынули в золотые ETF.
В то время как импорт золота в Турцию снизился, графики показывают, что импорт серебра продолжает расти.
В Индии, когда цена золота упала в прошлом месяце, импорт драгметалла подскочил до самого высокого уровня за три месяца.
И по сравнению с аналогичным периодом прошлого года поставки в Индию выросли на 71%.
Другими словами, они превышают уровни, зафиксированные в начале пандемии.
Турецкие и индийские инвесторы явно покупают драгоценные металлы.
Золотые запасы центральных банков
Центробанки также закупают больше золота, чем, вероятно, известно большинству инвесторов.
По данным Всемирного совета по золоту, покупки глобальных центральных банков в первой половине этого года были на 39% выше, чем в среднем за первое полугодие за последние пять лет.
В список крупных покупателей входят такие страны, как Турция, Индия, Бразилия, Польша, Таиланд, Казахстан и ОАЭ.
Другими словами, центральные банки продолжают агрессивно увеличивать свои золотые резервы.
Инвесторы с высоким уровнем дохода
Согласно недавнему опросу, проведенному в Северной Америке, 29% инвесторов с высоким уровнем дохода заявили, что увеличат свою долю в драгметаллах, чтобы подготовиться к росту инфляции.
Тем временем египетский миллиардер Наджиб Савирис основал фонд стоимостью $1,4 миллиарда долларов, который «сосредоточится на инвестициях в добычу золото». По его словам, фонд предназначен только для длинных позиций, а значит Савирис не предвидит медвежьего рынка золота.
Короткое сжатие серебра Reddit
Здесь также стоит упомянуть о попытках короткого сжатия на рынке серебра в начале этого года. Это массовое движение включает в себя миллион розничных инвесторов, которые временами оказывали давление на физический рынок. И, что не менее важно, повысили интерес к этому драгоценному металлу.
Каков ваш вывод? Очевидно, что миллионы инвесторов во всем мире видят необходимость владеть физическим золотом и серебром прямо сейчас. Как показывают данные, представленные выше, потребность даже выше, чем в прошлом году.
Мы можете быть разочарованы неутешительной ценовой динамикой, но такой уровень инвестиционного интереса во всем мире говорит о том, что вы не ошиблись по поводу золота и серебра.
Автор: Джефф Кларк | Перевод: Золотой Запас
Другие статьи по теме:
Подписывайтесь на наш Телеграм-канал
Ставьте лайки, если понравилось!