Поддержите канал на Дзен лайком, ведь только так я пойму что стоит продолжать обзоры. В конце статьи мое решение об участии в IPO.
Тикер: TEAD
Рекламный агрегатор для рекламодателей, агенств и издателей.
до 28.07.2021 20:00 [МСК]
Выручка
2019: 509,5m | 2020: 540,3m | 6%
20Q1: 95,6m | 21Q1: 126,6m | 32.5%
Прибыль
2019: 55,3m | 2020: 111,5m | 101.8%
20Q1: -1,0m | 21Q1: 28,0m
Экспресс вывод
Слабенький рост, но ускоряющейся выручки. Отличный рост прибыли.
Долги
0.4 долги/акционерный капитал, при норме меньше 2-х, отличный показатель.
Финансовый расчет
Оценка за 1 год + квартал, т.е. 1, 25 лет.
Акций в обращ.: 238,10m
Выручка
2019: 509,5
21Q1: 571.3
Ежегодный рост: 9,6%
Прибыль
2019: 55,3
21Q1: 140.6
Расходы исходя из расчетов
2019: 454,2
21Q1: 430,7
Ежегодный рост: -4,2%
Отличная Unit экономика, выручка растет быстрее расходов.
Далее с учетом темпа роста просчитаем 10 лет среднегодового роста и 10 лет терминальной стадии по 4%. Прибыль снижаем по правилам расчета дисконтированных денежных потоков каждый год на 14,63 %, т.к.проще будет инвестировать в индекс, а не рисковать с данным стартапом.
Справедливая цена на акцию $19.
Диапазон выхода на IPO: $18 -21.
Решение: не участвую, нет потенциала роста до справедливой цены и страна не США.