Robinhood переживает дикий 2021 год.
Торговое приложение, основанное в 2013 году для “демократизации финансов”, дало возможность целому поколению розничных трейдеров.
Эти трейдеры завалили приложение во время безумия GameStop, вызванного Reddit, в начале этого года. Просто чтобы не гасить свет, Robinhood пришлось собрать 3,5 миллиарда долларов в виде экстренных займов.
Что ж, Robinhood выжил
И-в прошлый четверг - он официально подал бумагуи для IPO, с планами торговать под тикером в $1. По данным CNBC, наблюдается значительный рост:
- Счета достигли 18 млн против 7,2 млн в марте 2020 года (+151%)
- Активы, находящиеся на хранении, составляют $80 млрд против $19,2 млрд в марте 2020 года (+417%)
- Выручка достигла $522 млн в 1 квартале 2021 года против $128 млн в 1 квартале 2020 года (+309%)
Более 60% его продаж ($331 млн) приходится на поток платежей за заказы (PFOF), где Robinhood направляет сделки (например, акции, опционы) маркет-мейкерам, таким как Citadel Securities.
В то время как обычная практика на фондовом рынке...
... PFOF критикуют за “недостаточную прозрачность”. Это не единственная часть бизнеса Robinhood, которая находится под микроскопом.
Стартап заплатил рекордный штраф в размере 70 миллионов долларов финансовому регулятору США FINRA за день (!!!) до подачи документов на IPO.
FINRA говорит, что Robinhood причинил “значительный вред” своим клиентам, включая возможность рискованной торговли (с помощью опционов) и вводящую в заблуждение информацию о других торговых инструментах (маржинальное кредитование).
Robinhood набирает обороты по продажам на 2+ миллиарда долларов в 2021 году
Это более чем в 2 раза больше, чем в прошлом году, и является движущей силой потенциальной оценки в 40+ миллиардов долларов.
Однако Robinhood отмечает несколько интересных рисков для своих деловых перспектив:
- Коллективные иски, связанные с действиями стартапа по ограничению торговли во время эпизода с GameStop (федералы конфисковали мобильный телефон генерального директора Robinhood Влада Тенева во время соответствующего расследования).
- На долю Dogecoin - мемного криптоактива - пришлось ~6% выручки компании в 1 квартале 2021 года. Robinhood может получить удар “если рынки dogecoin упадут”.
Как мы уже говорили: Robinhood переживает дикий 2021 год.