Добрый день Дамы и Господа.
Вот и настал тот момент, когда теорию нужно применить на практике.
Долго ходил вокруг S&P500, смотрел с разных сторон. Трогал, сначала палкой потом рукой, затем пришлось откусить... И проглотить.
На самом деле ничего страшного нет. Вернее всё не так долго и нудно как кажется.
Напомню суть экспресс-анализа.
Есть эксель таблица, состоящая из двух частей. Верхняя часть с историческими данными. В нее, собственно, вносим цифры из отчёта. Можно руками, но это если совсем никаких планов нет на ближайшие полгода))). Я просто методом копирования вносил. Заполняем только первые 6 строк: Выручка. Операционная прибыль, Чистая прибыль, Прибыль на акцию, Активы, Пассивы. Оставшиеся данные заполняются автоматических через формулы.
В нижней части таблице проставляем оценки и получаем итоговую. Все предельно просто. На первых порах тратил на компанию примерно 10 минут. Далее путем оптимизации всего и вся достиг результата3 минуты!!! Простая математика сообщает нам, что весь анализ 500 компаний займёт 1500 минут или 25 часов. Анализировать компании нужно раз в год, после обновления списка S&P500. Много это или мало, каждый решает для себя сам. Но это уже точно будет не слепое инвестирование. И, возможно, станет преимуществом перед другими инвесторами.
Далее итоговую оценку заносим в таблицу с итоговыми оценками! Неожиданно, но так бывает. Выглядит вот так.
Всё.
Первым был сектор Utilities.
Справка. Компании предоставляющие населению коммунальные услуги. ЖКХ по нашему. Чем примечателен сектор? В отличие от России компании не государственные, а частные. Штаты имеют возможность влиять на тарифы. Но не все и не сильно. Из существующих порядка 3000 компаний в S&P500 2021 года представлено 27.
Вот результат:
Отбираем компании по нашей системе.
Напомню, что градация компаний по итоговым баллам следующая: 16-13 Отличная компания, 12-9 хорошая компания. 8- (-16) Воздержаться от покупки.
Для себя сделал исключение, что компании с итоговой оценкой 8 тоже готов рассмотреть, если у нее есть какое либо долгосрочное преимущество. Например дивиденды или известный бренд.
Что привлекло внимание?
У всех компаний маленький прирост выручки. Это объясняется возрастом рынка. Рынок поделен и наращивать выручку двузначными темпами уже вряд ли получится. Возможно технологический прогресс и в этой области
Дивиденды выше среднего. Особенность сектора, как я понимаю. Как и у недвижимости.
Низкие показатели рентабельности капитала и прибыли. Скорее тоже особенность сектора. Нужно будет подробнее разобраться в этом...
Ладно, давайте ближе к нашим лидерам.
Расстроился, увидев всего 5 компаний. Но потом посчитал: 5 компаний из 27 это 18%. Грубо. А 18% из 500 это 90! Таких масштабных планов на инвестирование пока нет. Посему и расстраиваться не стоит. Будет из чего выбрать это точно. Компании заношу в шорт лист для дальнейшей фильтрации.
Еще один забавный эпизод. Многие гуру и аналитики, включая всем известного Василия, рекомендуют Consolidated Edison, как надёжного дивидендного аристократа. Я первоначально тоже добавил компанию в свой шорт лист на покупку.
По итогам анализа компания показала неудовлетворительные результаты ( 0 баллов), и дивиденды у нее, мягко говоря, средние 3,63%. Вот вам и мнение "экспертов".
Для наглядности тезиса - "цена на рынке учитывает всё". За 5 лет владения акциями, я бы заработал примерно 0. Нет, чуть больше ноля. На процент-два. Сомнительная инвестиция.
Со временем доберусь до всех хайповых и разрекламированных историй. Посмотрим на результат, будет интересно.
Замечание себе любимому на будущее. При перепрочтении обратить внимание.
Возможно целесообразней, ввиду специфики сектора в будущем инвестировать через ETF. Вряд ли возможен взрывной рост компаний, кроме как через слияния и поглощения. А дивиденды и так заплатят. Проанализировать при появлении возможности покупки иностранных ETF.
Берегите себя!
Подписывайтесь, ставьте лайк, пишите комментарии!
Важная информация. Прочтите прежде чем писать критические комментарии. Спасибо.
Мы с дочерью обыгрываем профессиональных управляющих и фонды!
Варя инвестирует по совету Баффета
Узнавать о новых статьях и следить за новостями можно в телеграме. ЗДЕСЬ
Не является инвестиционной идеей, рекомендацией, сигналом и все прочее… Автор ничего не рекомендует и ничего не советует, просто переносит свое мнение на цифровые страницы...