Недавно посмотрел статистику по открытым брокерским счетам на ММВБ. Увиденное меня немного насторожило.
На фоне снижения ставок по депозитам и девальвацией рубля, все начали искать пути сохранения и приумножения сбережений. Старые инструменты уже не работают, так хорошо как раньше, а новые какие ?Если учитывать, что со всех сторон активно рекламируют фондовый рынок, показывают безумные прибыли и доходности, то динамика открытия брокерских счетов выглядит весьма разумной, но...
Давайте разбираться.
До 2018 года прирост клиентов физических лиц был вполне органичен, так как на биржу приходили осознано, с конкретными целями и пониманием того как и что будут делать.
Конечно, надо еще учесть, что до 2018 года не все брокеры предоставляли такие сервисы как: online открытие счетов, мобильное приложение для торгов, торговые помощники и т.д.
Но значительное снижение уровня инфляции, и как следствие снижение доходностей по вкладам (ставка рефинансирования в 2017 году была на уровне 9%, а в 2018 уже 7,5%) толкнули людей к поиску альтернативных средств сбережения.
Банки очень быстро уловили эту тенденцию и начали активно вовлекать своих клиентов в процесс перевода денег от вкладов на фондовый рынок. Кто же откажется от прибыли.
В итоге, начиная с 2018 года, рост брокерских счетов стал лавинообразным.
Так, объем счетов практически удваивается третий год подряд. А за 4 месяца 2021 года было открыто еще 4 млн. счетов (всего на конец апреля 2021 открыто 11 673 527 счетов).
Кто эти люди? Какими знаниями и квалификацией обладают? Сколько из них, смогут сохранить или как минимум не потерять деньги?
Все встает на места, если посмотреть на показатель активных клиентов, т.е. клиентов, которые совершают хоть какие-то операции на рынке - таких клиентов менее 20%, но их доля от года к году растет.
Такое распределение вполне укладывается в закон Парето. Но...
Если посмотреть на распределение счетов между брокерами, то становится понятно, кто все эти люди и почему они до сих пор не торгуют.
В основном новые клиенты на биржу приходят от классических розничных банков. Получается, что клиентские менеджеры банков под различными "соусами" "убеждают" клиентов открывать брокерские счета, а как ими пользоваться не говорят. В итоге клиент открывает счет, возможно даже его пополняет, а дальше ...
Моего отца, который давно на пенсии, убедили открыть ИИС. Убеждали по классической схеме продажи. Сказали, что с ИИС можно вернуть налоги в размере до 52000 рублей. Правда консультант либо не знал, либо умышленно умолчал, что возвращают налоги уплаченные по ставке 13% НДФЛ. Так как отец пенсионер, а пенсия налогами не облагается, то и возвращать ему нечего.
Учитывая, что большинство из нас достаточно инертно, то вряд ли большое количество клиентов, открыв Б/С в одном месте, пойдут его открывать в другом. Поэтому банки, различными маркетинговыми способами, убеждают клиентов открыть Б/С, тем самым привязывая их к себе. Условия по сопровождению Б/С в таких банках крайне не гуманные, так как комиссии за сделки значительно выше, чем у специализированных инвестиционных банков. Если учесть, что в массе своей клиенты имеют низкий уровень знаний о фондовом рынке, то вероятность убытков для каждого из них весьма высока.
Почему я делаю такой вывод?
Если посмотреть не на объем открытых и активных Б/С, а на объем операций в рублях, который по ним проходит, то розничные банки далеко не лидеры. Лидерами тут являются классические инвестиционные Банки, клиенты которых как минимум могут назвать себя "опытными" инвесторами.
Что имеем в остатке?
- открыть брокерский счет стало во много раз легче чем 1-2 года назад
- иметь брокерский счет стало "модно"
- банки начали формировать большой объем пакетных предложений для новичков
- Размер более 75% брокерских счетов не превышает 10 т.р
- 94% всех денег нашем фондовом рынке, распределены между 5,7% счетов
Хорошо ли это? Да, но отчасти. В этом списке не хватает очень важного и нужного шага, а именно обучение работе на фондовом рынке. Нужно, чтобы брокеры начали активно просвещать своих клиентов хотя бы по базовым понятиям и инструментам.
Если этого шага не будет, то от прихода такого числа клиентов на Биржу ничего хорошего не выйдет, так как большинство потеряет все или почти все. Вся эта история мне очень напоминает пузырь, который с каждым годов надувается все больше и больше.
Удачных Вам сделок, делитесь своими мыслями в комментариях.
Подписывайтесь на мой телеграмм канал
Открыть брокерский счет и ИИС на выгодных условиях можно по ссылке.