Palo Alto Networks (PANW) отчиталась за 3 кв. финансового 2021 г. (3Q FY21), закончившийся 30 апреля, вчера после закрытия основной торговой сессии в США. Выручка за квартал выросла на 23,5% до $1,07 млрд. Скорректированная чистая прибыль в расчёте на 1 акцию (non-GAAP EPS) составила $1,38 против $1,17 за 3Q FY20. Результаты превзошли ожидания аналитиков, которые в среднем прогнозировали, что выручка составит $1,06 млрд и EPS $1,28 (согласно опросу Refinitiv). Денежные средства и эквиваленты плюс к/с фин.вложения составили $2,95 млрд на конец квартала. Чистый долг $245 млн.
За 9 мес. FY21 выручка также выросла на 23,5% и составила $3,04 млрд. Non-GAAP EPS $4,55 в сравнении с $3,41 за 9 мес. FY20. Выставленные счета (billings), включающие выручку и предоплаты за услуги (deffered revenue), выросли на 23% до $3,58 млрд. Выручка от подписок и поддержки взлетела на 32,7% и достигла $2,25 млрд. Компания отмечает рост спроса на сервисы в сфере кибербезопасности в связи с повсеместным переходом фирм удалённую работу и ростом числа кибер-атак.
Palo Alto повысила прогноз на полный FY21. Выручка составит от $4,2 млрд до $4,21 млрд. Billings от $5,28 млрд до $5,28 млрд. Non-GAAP EPS$5,97-$5,99. По итогам 2Q FY21 Palo Alto прогнозировала выручку от $4,15 млрд до $4,2 млрд, billings от $5,13 млрд до $5,18 млрд.
Оценка. Текущий мультипликатор P/S 8. Fwd P/E 60. У компании низкая прибыль и EBITDA, что подразумевает крайне высокие мультипликаторы. Однако мы считаем, что P/S не является завышенным. Долгосрочные инвесторы могут покупать акции на этих уровнях, с учётом диверсификации.
Акции Palo Alto Networks растут на пре-маркете на 5% и торгуются по $360.
Акции Palo Alto Networks (PANW) входят в состав портфеля SUVE CM.
За время, прошедшее с нашей первой публикации состава портфеля SUVE CM в середине сентября, акции Palo Alto выросли на 49%. Полный список наших инвестиционных идей и актуальная структура портфеля здесь.
Список отчётов за календарный 1 кв. 2021 г. по компаниям, акции которых входят в состав портфеля SUVE CM, можно посмотреть по ссылке.
ВНИМАНИЕ! Ознакомьтесь с важной информацией о блоге и описанием стратегии инвестирования.
Аналитику и все публикуемые нами новости по высокотехнологичным компаниям вы найдёте в нашем телеграм-канале: @SUVECM.
Твиттер: @cmsuve.
Блог на Smart-Lab.
См. также: инвестиционная идея в секторе компьютерных игр - Take-Two Interactive.
#panw #cybersecurity #software #инвестиции #ежеквартальный отчет #финансовая отчетность #фондовый рынок #инвестиционный портфель