В этой статье не будут затронуты вопросы касающиеся аналитики для держателей ценных бумаг, которых часто называют инвесторами, без срока и целей по прибыли. Далее пойдёт речь только об аналитике для получения прибыли, хотя бы опережающей инфляцию. Как она должна выглядеть? С увеличением числа счетов физлиц на биржах появился запрос на аналитику, в том числе платную, который не удовлетворялся ранее и отсутствует по сей день. Почему я так уверен? Тому две причины.
Первое - на просторах интернета нет примеров рекламы детализированой аналитики. Этот пункт и будет раскрыт далее. И второе для того чтобы давать такую аналитику брокерские конторы должны либо сами уметь зарабатывать торговлей на бирже, либо покупать аналитику, для последующей продажи, у компаний, умеющих зарабатывать на торговле для себя и за свой счёт. Как же должна была бы выглядеть детализированая аналитика для чайников, а по сути для наверное более чем 90% участников вложений в ценные бумаги со стороны физлиц. Сначала стоит задать вопрос чего бы хотели эти самые физлица от аналитки кроме прибыльности разумеется. Полагаю ответ простой - краткости.
Поскольку будущего не знает никто, даже Бог, иначе существование было бы скукой и для Него, то пытаться убеждать через дотошную фундаментальную аналитику физика не имеет смысла. Чрезмерная убеждённость нередко несёт убытки даже профессионалам. Общие представления о деятельности компании, её нише в индустрии, конкурентоспособности, долгах, маржинальности и перспективах развития. Этого пожалуй будет достаточно для общей оценки. Коэффициент P/E наверное можно не упоминать , потому как его везде легко найти и очень часто на него бессмысленно ориентироваться.
Следующим должен быть представлен теханализ. Не в виде пояснения графических паттернов, а в простом же указании точек входа и выхода из ценных бумаг. Если рекомендация даётся без цели обучения теханализу, а на основании опыта аналитиков, то физлицу не важны мысли этого аналитика, а только результаты по прибыли.
Наиболее важные детали аналитики должны включать параметры диверсификации, количественая поэтапность входа и выхода из бумаг, уровни целевой прибыли и уровни выхода из потерь по каждому эмитенту, условия перезахода и количество перезаходов в бумаги и временные интервалы этих перезаходов. Необходимо объяснение отсутствия детерминированости в вопросе срока владения разными видами ценных бумаг. Этот срок владения зависит от соотношения прибыли/убытки в колличественном и процентном отношении используемой стратегии. Имеется ввиду что если ваша стратегия за длительный период времени даёт показатель успешных сделок 4 из 6, то на этих 4х сделках вы можете брать прибыль меньшую, чем если бы соотношение было бы 3 к 7. Понятно что эта прибыль должна перекрывать убытки.
Все означеные рекомендации должны нести точное цифровое выражение. Затрата времени на портфельное управление физлицом должна составлять около 2 часов в неделю для комфортной торговли. Для наличия творческой составляющей у физлица должен быть выбор из большого количества рекомендуемых ценных бумаг, с учётом широкой диверсификации. Для успешности аналитики, со стороны брокера было бы немаловажно понимание того что клиент по сути может быть соучастником денежного успеха самого брокера. Через сарафанную рекламу со стороны физлиц, увеличение активов и в том числе через возможность пользоваться бесплатно стратегией успешных клиентов, доказавших свою устойчивую прибыльность на приличном временном интервале.