67% Россиян предпочитают инвестировать в недвижимость из них 50% в жилье, а 17% в землю. По данным опроса дом.рф.
У прямой покупки недвижимости, есть явные недостатки: на поиск, покупку и владение недвижимостью нужно тратить много денег и времени.
Поэтому, одним их самых популярных и удобных способов инвестирования в недвижимость являются REIT фонды (Real estate investment trusts).
REIT — это фонды, которые покупают, строят, продают и сдают в аренду здания или земельные участки.
Получаемый доход в виде рентных или процентных платежей фонды REIT распределяют среди акционеров (выплачивают дивиденды).
Плюсы REITов:
1. Ликвидность. Продать фонд можно за секунду, в отличии от реальной недвижимости.
2. Див. доходность. Одна из самых высоких на рынке, т.к. по законам США фонды REIT должны выплачивать 90-100% своего дохода в виде дивидендов.
3. Низкая корреляции с рынком акций.
4. Защита от инфляции. Так как в стоимость аренды обычно уже закладывается % инфляции.
5. У REIT фондов доходность с 1994 года, выше, чем у индекса S&P 500
К минусам инвестирования в REIT можно отнести:
1. Более высокую волатильность и риски по сравнению с широким рынком акций. Согласно исследованию Vanguard, фонды REIT традиционно имеют самое высокое стандартное отклонение среди традиционных классов активов.
2. Высокие налоги. Российским инвесторам придется платить налог на дивиденды в размере 30%, вне зависимости от наличия подписанной формы W-8BEN.
3. Фонды REIT не инвестируют в недвижимость РФ.
Где купить:
Самый простой вариант для инвесторов из России, купить фонды на Санкт-Петербургской фондовой бирже. На текущий момент на бирже торгуется 58 фондов. Найти их можно на сайте https://investcab.ru/ru/inmarket/torg_instruments/, в поле «Сектор» выбрать пункт «Недвижимость».
Вывод:
Инвестирование в REIT связанны с высоким риском. Многие REITs уже входят в индексы широкого рынка, поэтому опосредованно влияют на портфели многих инвесторов. Если вы решите сделать бОльший акцент на недвижимости в вашем портфеле, то акции фондов, на наш взгляд, стоит добавить в валютную часть портфеля небольшой долей. В целом это интересный инструмент для диверсификации портфеля.
Не является инвестиционной рекомендацией.