В условиях современной нестабильности, постоянных санкций и сохраняющихся геополитических рисков становится всё сложнее управлять рисками в своём портфеле. Вместе с тем, российская экономика на уровне крупных предприятий не спешит негативно реагировать на общий пессимистичный фон. В данной ситуации для каждого частного инвестора необходимо иметь понимание, какие отрасли более-менее защищены от санкций, какие наиболее уязвимы, а у каких вообще лишь положительные перспективы даже в условиях продолжающегося удешевления национальной валюты к доллару. В данной статье мы рассмотрим отрасль, акции компаний которой могут дать вам стабильный прирост стоимости портфеля - металлургию.
Что мы подразумеваем под "металлургией"? В данном случае понимание у нас сугубо экономическое - говорим о всех компаниях, деятельность которых связана с металлодобычей , то есть можно выделить черную металлургию и цветную металлургию, кроме того, некоторые эксперты присоединяют к этой отрасли еще и добычу некоторых минералов, например алмазов.
Исторически, Россия на протяжении всей своей истории славилась богатыми залежами различных руд и минералов и традиционно продавала их за рубеж. Долгое время инвестиции в металлургию ассоциировались с консервативным подходов, такие "голубые фишки", наряду с нефтяными гигантами, поэтому еще несколько лет назад говорить о металлургах было скучно - дивидендные, надежные, не особо доходные.
Что же изменилось? Три аргумента в пользу добавления акций металлургических компаний в ваш портфель.
- За пять лет стремительное развитие получили совершенно новые отрасли, потребность в цветных металлах которых уже сейчас обеспечивает крайне положительные перспективы для металлургов - алюминий, палладий и медь требуется новым игрокам в автомобильном сегменте (потребность в различных металлах для электромобилей настолько огромна, что палладий уже в данный момент бьет исторические максимумы), дефицит полупроводников и майнинг открывает новые горизонты для производителей меди. И этот невиданный ранее спрос на металлы - первый аргумент в пользу данной отрасли
- Вторым аргументом является более высокая защищенность металлургии от санкций относительно других отраслей. Дело тут в следующем: Закупка металлов для большинства стран является частью национальной стратегии обеспечения собственной безопасности. Например, американские производственные цепочки, частью которых является российский алюминий или титан будут трогать в последнюю очередь, так как это сорвет срокт государственной программу по перевооружению США. Поэтому последние крупные упоминания о санкциях в этой отрасли датируются 2017 годом и западные партнеры предпочитают "не замечать" торговлю металлами. Бонусом так же является менее критичное падение выручки в случае падения рубля - ощутимую часть товара компании продают за доллары.
- Кроме прочего, металлургические компании не потеряли те плюсы, за которые их предпочитали крупные и средние инвесторы ранее - надежность и традиционно высокие дивиденды. Данный факт является третьим аргументом.
Какие акции покупать?
Составим список топовых акций по отраслям в отдельной статье, однако сейчас для примера можем порекомендовать к рассмотрением пару не похожих друг на друга, но топовых ценных бумаг.
Северсталь - горнодобывающая и сталелитейная компания. Выпускает целый ряд изделий, так и просто сталь различных марок. Показывает стабильный рост за последний год, имеет положительный медийный фон и традиционно хорошие дивиденды. Опасность в том, что акции находятся в состоянии перекупленности, но причин для падения в данный момент нет.
Полиметалл - крупнейшая компания-золотодобытчик в России. Привычно для многих - золот о является защитным активом, и если Вы разделяете пессимистичные взгляды о будущем мировой экономики - будет хорошим решением успокоить себя добавлением этой несколько хеджирующей позиции. Стабильные, но не особо впечатляющие дивиденды в комплекте.
Подводя итоги можно констатировать, что в зависимости от ваших инвестиционных аппетитов, российскую металлургию можно рассматривать как ключевую отрасль в портфеле, если по каким-то причинам вы считали данные бумаги неинтересными. Подписывайтесь на канал, делитесь своим мнением - совсем скоро мы разберем более узкую