Децентрализованные криптовалютные биржи сегодня являются одними из главных инструментов для торговли виртуальными активами. На рассвете криптовалютной отрасли они были преимущественно централизованными (CEX) и имели ряд присущих данной модели недостатков. Бичом централизованных бирж всегда были хакерские атаки. История помнит много крупных взломов, в результате которых инвесторы теряли колоссальные суммы. С развитием криптосферы и в результате повышения интереса со стороны масс к новым финансовым инструментам на рынок вышли децентрализованные биржи (DEX). Их количество растет как на дрожжах, поэтому выбирать площадку нужно с умом. В этом начинании вам поможет наш обзор на лучшие децентрализованные биржи 2021.
Отличия централизованных бирж от нецентрализованных
Прежде всего ответим на вопрос: децентрализованная биржа — что это и чем она отличается от централизованной? Основное отличие в том, что на DEX-площадках монеты не попадают в общее хранилище, а остаются на кошельках клиентов. Ну а сама биржа берет на себя функцию обмена.
Разумеется, что одним лишь способом хранения криптовалюты отличия DEX и CEX не ограничиваются, хотя при беглом взгляде торговый функционал местами схож. По принципу работы централизованные биржи можно сравнить с банками. Клиент пополняет биржевой счет криптовалютой, которая хранится в специальном хранилище. При необходимости вывода или обмена монеты перекидываются на указанный счет по первому требованию инвестора. При этом пользователи лишены приватных ключей. Таким образом, с точки зрения блокчейна биржа становится новым владельцем активов, которые потом распределяются между клиентами ресурса.
Децентрализованные биржи отказались по хранения криптовалюты на своих счетах. Вместо этого они предоставляют услуги по созданию и проведению ордеров покупки-продажи. Монеты перекидываются с одного кошелька на другой под контролем смарт-контрактов. Однако даже базовый функционал на DEX-платформах может быть разным. К примеру, есть площадки, работающие по принципу автоматизированного маркетмейкера (АММ). Маркетмейкеры – это протоколы, обеспечивающие ликвидность на рынке путем алгоритмической торговли. В случае с АММ эта торговля проходит автоматически, как следует из названия.
Разновидности децентрализованных бирж
Всю совокупность DEX можно разделить на две категории по следующим критериям:
Место выполнения сделок . Операции по покупке и продаже криптовалюты могут происходить на основном или стороннем блокчейне. Второй способ более быстрый, он подходит для тех случаев, когда базовая цепочка перегружена. Однако при проведении процедур на стороннем блокчейне результаты сделок все равно переносятся и записываются в основном.
Способ выполнения сделок . Как уже упоминалось выше, некоторые децентрализованные биржи работают по заявкам как обычные CEX, в то время как другие предпочитают модель автоматизированного маркетмейкера. На биржах с АММ участники создают пулы ликвидности, в которых между пользователями происходит мгновенный обмен криптовалюты по курсу, рассчитанному по соотношению спроса и предложения.
О том, как выбрать децентрализованную биржу самостоятельно мы расскажем далее, а пока предлагаем ознакомиться с нашим обзором на лучшие децентрализованные биржи на первый квартал 2021 года. Обращаем ваше внимание на тот факт, что позиция биржи в списке не определяет степень её превосходства над конкурентами. По нашей оценке, это перспективные и надежные децентрализованные биржи. Список носит информационно-ознакомительный, а не рекомендательный характер.
Читайте также: Что такое DeFi и как на них заработать: ТОП-6 способов
Топ-12 децентрализованных бирж 2021
- Uniswap — https://uniswap.org/
- Curve — https://www.curve.com/
- 1inch Exchange — https://app.1inch.io/
- Aave — https://aave.com/
- Balancer — https://balancer.finance/
- Bisq — https://bisq.network/
- Compound — https://compound.finance/
- Binance DEX — https://www.binance.org/
- SushiSwap — https://sushi.com/
- JustSwap — https://justswap.io/
- BurgerSwap — https://burgerswap.org/
- PancakeSwap — https://pancakeswap.finance/
1.Uniswap
Uniswap – один из лидеров DEX-отрасли. Вместо ордеров для обмена ETH-токенами здесь используются пулы ликвидности. Кстати, успехи именно этой площадки поспособствовали популяризации такого способа обмена криптовалютой (хотя его разработали ещё до появления Uniswap). На этой децентрализованной бирже можно не только быстро обмениваться токенами, но и создавать и руководить личными пулами ликвидности, просматривая разные параметры (долевое участие, актуальный курс обмена и т.д.). На момент написания обзора объем заблокированных средств на Uniswap в долларовом эквиваленте оценивался в 4.02 миллиарда.
Участвующие в пуле ликвидности инвесторы могут в любой момент вывести свои активы из «общака» или, наоборот, подкинуть монеток в общую копилку. За поставки ликвидности пользователи получают вознаграждение в виде токенов UNI. Базовый курс обмена устанавливается создателем пула, а после начала торгов включаются алгоритмы автоматической коррекции. Цены меняются тогда, когда количество одних токенов в обменной паре проседает.
2.Curve
Эта биржа часто оказывается на верхних строчках разнообразных рейтингов DEX. Это неудивительно, ведь Curve считается одной из наиболее перспективных площадок по показателю ликвидности. В конце марта 2021 года объем заблокированных средств на Curve достиг отметки в $4 млрд. На платформе торгуются не только DeFi-токены, но и стейблкоины, что особо порадует инвесторов с диверсифицированным криптопортфелем, переживающих за стабильность цен на виртуальные монеты.
3.1inch Exchange
Децентрализованная биржа, выполняющая функции DEX-агрегатора. Проще говоря, ресурс сканирует сайты разных DEX и предоставляет важную для инвесторов информацию. Проверяется уровень ликвидности, объемы заблокированных средств, популярные торговые пары и т.д. На основе полученных данных предлагаются советы по выбору вариантов с наименьшим проскальзыванием и минимальными комиссиями. В списке источников 1inch Exchange присутствуют такие известные площадки как Uniswap, Balancer, Sushi Swap, Kyber и другие.
Многих пользователей привлекает возможность торговать на этой бирже без заполнения личной информации – достаточно только привязать свой «рабочий» криптокошелек. На площадке торгуется большинство ERC-20 токенов. Объем заблокированных на площадке средств – $205.5 млн.
4.Aave
Некастодиальный Ethereum-протокол с open source кодом, специализирующийся на децентрализованном кредитовании. Для кредиторов предоставляются aTokens пропорционально поставляемым коинам, после чего стартует процесс начисления активов. аTokens являются ERC-20 совместимыми токенами.
Участники торгов на этой бирже могут брать активы взаймы под залог поддерживаемых криптовалют. Каждый токен имеет свой порог ликвидации, размер залога, свою процентную ставку по договору, а также штрафы за невыполнение условий. Aave позволяет инвесторам легко и просто обменивать одни активы на другие, не продавая их. На момент написания статьи объем заблокированных средств на протоколе достиг $4.97 млрд.
5.Balancer
Это децентрализованная биржа подойдет всем, кто не прочь предоставить ликвидность пулу Balancer взамен на выплату процентов. Пользователи платформы имеют доступ к удобной функции автобалансировки портфеля посредством автоматического маркетмейкера Balancer Pool. Благодаря ему можно значительно снизить ценовые риски.
У биржи есть свой токен BAL, который позволяет владельцам принимать участие в жизни проекта. Например, голосовать по вопросам формирования пулов, распределения наград и майнинга ликвидности. Будучи децентрализованной биржей, Balancer поможет вам быстро и просто обменять одни ERC-20 токены на другие. На конец марта 2021 году на площадке заблокировано 1.74 млрд. долларов, а суточный объем торгов превышает 57 млн. USD.
6.Bisq
Хороший вариант для криптоинвесторов, желающих купить биткоины за фиат. Особенность децентрализованной биржи Bisq заключается в подходе к торговле – её владельцы хотят дать клиентам возможность торговать биткоинами за реальные деньги. Плюс ко всему, Bisq не требует от вас полного раскрытия конфиденциальной информации и личных данных как большинство площадок на рынке.
Bisq делает большой упор на децентрализацию в её истинном понимании. Дело в том, что некоторые DEX все же имеют в себе определенный процент централизации, в то время как Bisq полностью отринул такую возможность. Для гарантии отсутствия даже малейших намеков на централизацию разработчики используют протоколы Tor и обходятся локальными вычислительными мощностями. За это приходится платить более долгими процедурами обработки операций (в сравнении с конкурентами). Если вас не пугает ожидание, и вы готовы самостоятельно принимать решения по выбору партнеров и выполнять часть действий вручную ради полноценной децентрализации, то вам будут здесь рады.
7.Compound
Алгоритмический протокол Compound был разработан для реализации свободного децентрализованного кредитования. Основной упор здесь делается на выдачу обеспеченных кредитов с применением поддерживаемых активов и на поставку ликвидности для пула ради заработка на процентах. Ставки на бирже обновляются каждые 15 секунд, практически не отставая от колебаний рынка, продиктованных соотношением спроса и предложения.
За ликвидность на площадке отвечают местные токены cTokens, на которые обмениваются монеты клиентов. Пользователи, проявляющие активность на платформе, награждаются токенами COMP (рыночная цена единицы около $365). Владельцы COMP получают право голосовать за выдвинутые другими пользователями и администрацией предложения по улучшению биржи, а также выдвигать собственные идеи на голосование. Объем заблокированных в Compound средств составляет 5.44 млрд. долларов.
8.Binance DEX
Binance известна как одна топовых криптовалютных бирж современности, следящая за инновациями и имеющая четкий план развития на будущее. Поэтому совсем не удивительно, что после успеха CEX создатели решили создать децентрализованную версию своей площадки. Binance DEX работает на той же смарт-цепочке Binance, что и его прародитель, поэтому большинство функций с централизованной биржи переехало на DEX, включая удобный интерфейс.
Все активы блокчейна Binance Chain доступны для торговли на Binance DEX. Сопоставление происходит в самих узлах блокчейна с записью всех транзакций, что позволяет вести прозрачную историю активности. Также здесь есть тестовая сеть – Testnet – на которой можно практиковаться в торговле без использования реальных активов.
Читайте также: Децентрализованная криптовалютная биржа Binance DEX («Бинанс ДЕКС»): обзор, регистрация и тарифы
9.SushiSwap
Данная биржа работает по принципу автоматизированного маркетмейкера. Пользователям позволено не только участвовать в пулах ликвидности, но и создавать собственные – для этого необходимо предоставить либо Эфириум, либо другие ERC-20 токены. Цена регулируется автоматически. Важно понимать, что SushiSwap зависит от решений и настроений сообщества: владельцы токена SUSHI имеют право выдвигать предложения по внесению изменений в работу площадки и голосовать по вопросам управления проектом.
Получить токены SUSHI можно за предоставление ликвидности в пулах. Помимо таких поставок на SushiSwap можно обмениваться токенами, заниматься менеджментом пулов, получать награду за вклады собственных активов и стейкинг. Объем заблокированных на площадке средств составляет 4.11 млрд. долларов.
10.JustSwap
Децентрализованная биржа, продвигающая в массы одноранговый обмен токенов на базе блокчейна Tron (TRC-20). На JustSwap можно обмениваться любыми TRC-20 токенами (39 монет и 39 торговых пар, соответственно) по автоматически рассчитанной цене. Остальные функции привычны для категории АММ. Отметим, что все сборы с операций по торговле криптовалютами поступают поставщикам ликвидности, а не в карман администрации сайта. Суточный объем торгов на платформе превышает $55 млн.
11.BurgerSwap
BurgerSwap использует Binance Smart Chain и работает по принципу автоматического маркетмейкера, как и многие другие биржи в нашем списке. Имеет собственный токен BURGER, цена которого составляла $5.82 на момент написания. Эти бургеры начисляются за поставки ликвидности. Обмен активов на площадке построен так, чтобы наиболее активные участники торговли получали возможность выдвигать предложения по развитию платформы и голосовать за предстоящие изменения.
12.PancakeSwap
Третий «съедобный» децентрализованный сервис по обмену криптовалют в нашем списке. PancakeSwap работает по принципу автоматизированного маркетмейкера на Binance Smart Chain, используя собственные токены CAKE и SYRUP. За стейкинг CAKE пользователям начисляются BNB.
Площадка знаменита своими лотереями и активной поддержкой сферы NFT. В лотереях счастливчики могут сорвать джекпот, если на билете совпадет 4 числа подряд. Коллекционные карточки вещей в формате NFT можно хранить или продавать за CAKE.
Читайте также: Обзор Pancake Swap и токена CAKE: как торговать, фармить и стейкать токены на бирже
Как выбрать децентрализованную биржу?
Если по каким-либо причинам кандидаты из нашего рейтинга децентрализованных бирж вам не подошли, то можно попытаться подобрать торговую площадку под свои нужды самостоятельно. Оптимальный сервис должен обладать следующими характеристиками:
Достаточно большая аудитория . Чем больше пользователей торгует на площадке, тем выше ликвидность и ниже вероятность манипулирования ценами. Рекомендуем заходить на биржи с хорошей репутацией и сложившейся клиентской базой.
Высокая скорость обработки транзакций . Цены на крипту могут меняться буквально на лету за считанные секунды или минуты. Если площадка может обеспечить быстрое (в идеале – мгновенное) размещение и выполнение ордера, то вы сможете максимизировать свою прибыль от криптоторговли.
Малое количество торговых пар . Это может показаться контринтуитивно, ведь по логике вещей, чем больше направлений торговли, тем больше возможностей для заработка на разных криптовалютах. Однако большое количество торговых пар развязывает руки арбитражным трейдерам. Криптовалютный арбитраж – это покупка монет на одной бирже по заниженному курсу с целью продажи на другой по более высокой цене для получения прибыли.
Дружественный интерфейс . Работать с сервисом должно быть просто и удобно, а это во многом зависит от продуманности интерфейса и доступных опций.
Масштабируемость . Без правильно подобранной технологии биржа не сможет оперативно обрабатывать большое количество операций. При резком скачке количества операций всё может замедлиться, если нагрузка на систему превысит допустимую норму.
Доступность и клиентоориентированность . Биржа, нацеленная на развитие, будет предлагать пользователям выгодные условия, бонусы и программы лояльности. Кроме того, администрация сделает всё возможное, чтобы упростить процесс торговли для клиента.
Как начать работать с DEX?
Ответ на этот вопрос будет зависеть от типа децентрализованной биржи. Дело в том, что одни площадки требуют подключение предварительно созданного криптокошелька. Для этого потребуется установить пароль, сохранить ключи и запомнить SEED-фразу, чтобы иметь доступ к виртуальным активам.
Одни сервисы работают с web-кошельками вроде MetaMask и Trust Wallet, а другие поддерживают аппаратные кошельки от Ledger или Trezor и других компаний. Если у вас уже есть кошелек, то осталось подключить его к аккаунту. Для этого в личном кабинете в соответствующем разделе нужно нажать на кнопку «Connect wallet» (название может отличаться), а затем указать пароль от кошелька, что позволит использовать средства для работы с протоколом. При совершении любой транзакции будет запрашиваться одобрение пользователя на операцию.
Поскольку на DEX люди сами ответственны за свои активы, т.к. торгуют без посредников, от них не требуется сообщать бирже личную информацию, проходить верификацию, указывать email или телефон.
Плюсы и минусы децентрализованных бирж
Подводя итог под темой DEX, кратко выделим основные плюсы сервисов этого типа, а также расскажем о слабых сторонах, которым им присущи.
Преимущества DEX
- Низкие сборы: операционные расходы на децентрализованных биржах минимальны, поэтому торговые издержки всегда на умеренном уровне.
- Повышенная безопасность: клиенты торгуют напрямую друг с другом, не передавая доступ к своим средствам третьим лицам.
- Простота управления активами: в отличие от CEX, на децентрализованных биржах пользователи имеют полный контроль над своим криптовалютным портфелем. Это гораздо удобнее, поскольку не нужно тратить время на пополнение баланса и вывод средств с личного счета на централизованной бирже. Плюс ко всему, децентрализованные крипто биржи отлично подходят для электронной коммерции, поскольку позволяют покупать товары/услуги прямо с биржевого кошелька.
- Низкий барьер входа: создать аккаунт на DEX может любой человек, даже не обладающий большими суммами в крипте. Кроме того, биржи часто предлагают новичкам очень выгодные условия торговли. За счет постоянного притока новых клиентов децентрализованные торговые площадки могут успешно расширяться за короткие сроки.
Недостатки DEX
- Ограниченное количество торговых пар: когда нужная пользователю монета не входит в число основных направлений, включающих BTC и ETH, то обмен напрямую становится невозможен. В таких случаях приходится совершать поэтапную конвертацию одного актива в другой. Таким образом, покупка определенных криптовалют на DEX сопровождается повышенными комиссионными издержками.
- Более сложное управление: пользователи должны хранить собственные ключи, помнить все SEED-фразы от кошельков и т.д.
- Проблемы масштабируемости: возникают из-за того, что блокчейн накладывает некоторые ограничения по количеству транзакций в секунду.
Заключение
Количество децентрализованных бирж достаточно велико, но далеко не все они заслуживают внимания. Сегодня мы разобрали децентрализованные биржи, рейтинг и репутация которых внушает доверие. Тем не менее у каждой площадки есть свои сильные стороны, особые фишки и хороший запас ликвидности. Вполне возможно, что этот год подарит нам новых игроков на рынке, ведь сфера DEX ещё в стадии развития. Децентрализованные биржи куда как органичнее вписываются в концепцию блокчейна и криптовалют, продвигая идеи децентрализации и независимости.
Источник: https://cryptograph.life/statii/luchshie-decentralizovannye-birzhi-obzor-12-topovyh-ploshchadok-dlya-torgovli