Возрождение акций технологических компаний наряду с обнадеживающим оптимизмом по поводу восстановления мировой экономики впервые подняло самый важный в мире фондовый индекс выше отметки 4000.
Данная статья является лишь мнением автора и оно может не совпадать с вашим, поэтому нельзя воспринимать статью, как индивидуальную рекомендацию. Ваши действия - ваша ответственность.
Это очень хороший показатель, но действительно ли это так или стоит ли быть осторожным?
Для начала рассмотрим темпы роста ВВП 4-х стран: США, Китай, Великобритания и Россия.
Изучив данные графики можно сделать вывод, что лучше всех идет восстановление в Китае, когда в других странах еще не вышли из минусов.
Общая тенденция по ВВП среди данных 4-х стран растущая. Закрепим первый фактор в голове. Едем дальше.
Далее промышленный центр мира в Восточной Азии переживает бум из-за резкого роста мировой торговли.
Также в Еврозоне ключевая ставка также на нуле.
Эти процентные ставки включают:
- Ставка по депозиту, которую банки могут использовать для размещения депозитов овернайт в Евросистеме.
- Ставка основных операций рефинансирования (MRO), которая обеспечивает основную часть ликвидности банковской системы.
- Предельная процентная ставка по кредитной линии, по которой банки Евросистемы получают кредит овернайт. Важный фактор на который нужно обратить внимание.
По-моему мнению, если восстановление было явным, то ставку ЕЦБ повысил бы, но они не спешат это делать, чтобы не обременять ослабевший бизнес.
В США ключевая также сохранена на уровне 0–0,25%. В РФ ключевую ставку ЦБ наоборот решил повысить до 4,50% годовых.
Еще добавляем два фактора:
- рост мировой торговли
- ставки ЦБ в развитых странах мира на том же уровне
Также предлагаю рассмотреть более углубленно на индекс S&P 500, который по сути и отражает экономику США и имеет сильный мировой вес.
Предлагаю рассмотреть к примеру первую 7-ку основных акций данного индекса. За показатели для примера, решил взять всем известный коэффициент P/E (отношению рыночной стоимости акции к годовой прибыли).
- Apple - 33,02
- Microsoft - 35,12
- Amazon.com - 74,1
- Facebook - 29,2
- JPMorgan - 17,14
- Berkshire Hathaway - 24,02
- Johnson & Johnson - 29,81
Даже судя по данному коэффициенту можно понять, что компании имеют высокую рыночную стоимость, а годовая прибыль у них не столько высокая. О чем это говорит? О том, что ваши вложения будут долго возвращаться, но сейчас еще дольше, плюс то, что оценка компаний, по-моему мнению, завышены.
Какой итог?
У нас есть 4 экономических фактора:
- мировая тенденция ВВП растущая
- рост мировой торговли
- ставки ЦБ в развитых странах мира на том же уровне
- переоцененные цены на акции
Получается, что рынок действительно растет и восстанавливается и это круто, но есть одно "но"...Фондовый рынок, по-моему мнению, стал уходить от реальной стоимости акций и стал быть растущим лишь на разных "хайп" темах.
Что это это означает и к чему может привести?
В среднесрочной перспективе я вижу коррекцию по фондовому рынку, которая будет напоминать начало 2020 года с падением ниже 20%. Откат будет серьезный и если это случится, то в основном это будет за счет волнообразной негативной реакции среди большинства инвесторов. Также это может задеть крипторынок.
Что я рекомендую сделать?
Считаю, что на данном этапе развития рынка нужно перестать бежать за хайпом, а вместо этого провести грамотную диверсификацию всего своего капитала и понимать свои будущие возможные риски. Например на 5-10% увеличить золотую и валютную часть своего портфеля.
Всем профита и до новых встреч!
Мой телеграмм, и ютуб, инстаграм - присоединяйся.
Если желаешь начать зарабатывать пассивно на инвестициях, то тебе сюда.
Также ставь лайк и подписывайся на мой канал, чтобы быть всегда в курсе актуальной информации.
Благодарность и поддержку автору можно выразить здесь - поддержка.