Если вы активный инвестор, которому нравится вкладывать средства в отдельные акции роста , вот некоторые вещи, которых вам следует остерегаться. Мне нравится инвестировать часть своего портфеля в растущие акции для потенциально большего и быстрого прироста капитала.
Однако вот все причины, по которым я не люблю инвестировать в фондовый рынок, даже в хорошие времена.
Слишком уж созвучны рынкам.
Мне нравится просыпаться за час до открытия фондовой биржи в 5:30 утра, чтобы переварить все экономические, политические и корпоративные новости. Мой мозг сразу же приходит к выводу о том, пойдет ли рынок вверх или вниз и насколько сильно. Затем я рисую ожидания относительно того, где будет торговаться моя конкретная акция.
Вся эта приверженность знаниям оборачивается поражением, если рынки пойдут против моих ожиданий из-за скандала, упущенной выгоды, внезапного краха, импровизированного объявления Федеральной резервной системы по количественному смягчению, террористической атаки и так далее.
Экзогенные переменные бесконечны и часто мучительны. Если вы относитесь к тому типу людей, которые используют последние 20 минут занятий, чтобы несколько раз перепроверить свою работу, вам, вероятно, не понравится фондовый рынок. Часто лучше просто держаться в стороне.
Рынки иррациональны с глубокими карманами.
Есть отличное высказывание, что фондовый рынок может оставаться иррациональным дольше, чем вы можете оставаться платежеспособным. Другими словами, акции Tesla могут вырасти еще на 50%, но тем временем они могут скорректироваться на 80% и заставить вас продавать на минимумах. То же самое и с обвалом фондового рынка в 2008-2009 годах.
Пенсионные сбережения многих людей, на создание которых ушли десятилетия, были уничтожены в считанные месяцы. Кто-то был достаточно глуп, чтобы продавать, когда Dow был ниже 7000, а S&P 500 был ниже 700, иначе мы бы никогда не добрались до таких депрессивных уровней.
На рынках нет равных условий игры.
Если вы большой и влиятельный, вы получите лучший доступ и лучшее понимание. Есть причина, по которой трейдеры так хорошо работают в крупных инвестиционных банках и терпят неудачу, когда начинают свой собственный фонд.
Когда вы трейдер с Уолл-стрит, вы видите обе стороны сделки. Если вы знаете, что от Fidelity поступил крупный ордер на продажу акций Google на сумму 5 миллиардов долларов по цене 900 долларов за акцию, вы, вероятно, не собираетесь так агрессивно покупать акции Google для своей стойки или своего клиента.
Фактически, вы, вероятно, сначала захотите продать, прежде чем приказ Fidelity действительно снизит стоимость акций. Асимметричная информация широко распространена на фондовых рынках. Розничным инвесторам достается короткий конец. Не будьте дневным трейдером!
В то же время активные управляющие капиталом постоянно отстают от своих соответствующих индексов. В результате активная торговля часто оказывается пустой тратой времени и стресса.
Миноритарные инвесторы теряют контроль, когда вы находитесь в позиции.
Миноритарные инвесторы ни в чем не говорят. Ощущение беспомощности очень расстраивает, поскольку часто кажется очевидным, что нужно сделать руководству, чтобы вернуть дела в нужное русло. Например, отказ Apple использовать экран iPhone большего размера сводит с ума и глупо. Как будто они зарыли голову в песок.
Хорошо быть такими же большими, как Карл Икан, Дэвид Теппер и Уоррен Баффет, потому что они могут занять передовые позиции, объявить о своих позициях общественности и получить дополнительный подъем, когда другие начнут следовать их примеру.
По крайней мере, с вашей повседневной работой, инвестированием в недвижимость или предпринимательской деятельностью вы можете работать усерднее, чтобы заработать больше денег. На фондовом рынке, если вы внимательно исследуете, вы все равно можете легко проиграть или потерять деньги.
Обезьяны умеют лучше, чем вы.
Еще в январе 2010 года я организовал фиктивный призыв фонда The Samurai Fund, чтобы доказать, что любой может превзойти рынки. Акции, включенные в Samurai Fund, были основаны на именах людей.
Например, я выбрал компанию SAM или The Boston Brewing Company, которая производит пиво Samuel Adams. Моя входная цена составляла 46,60 доллара за акцию. Три с половиной года спустя акция сейчас торгуется по 154 доллара за акцию, или на 350% выше!
Фонд самураев, состоящий из 17 наименований, сокрушает индекс S&P 500. Итак, теперь, когда вы знаете, что обезьяны могут добиться большего успеха, чем вы, как вы будете себя чувствовать, если проведете все эти исследования и на самом деле не справитесь? Вы должны чувствовать себя как обезьяны.