На сегодняшний день сельское хозяйство является одним из немногих быстрорастущих секторов экономики России. Цены на продукты питания будут только расти из года в год (инфляция как-никак), в добавок во всем мире увеличивается количество населения и это способствует не только росту цен, но еще и росту количества потребляемой продукции.
За 2020 год это пожалуй чуть ли не самый выросший сектор. Аналитики дают перспективы его роста в 13 процентов ежегодно, вплоть до 2030 года.
Наиболее интересными, из выбранной отрасли, считаю Русагро и Черкизово. Из двух кандидатов в портфель я отдаю предпочтение Русагро, он просто гигант по сравнению с оппонентом. Выручка Черкизово, выступающего в роли догоняющего, должна расти более быстрыми темпами, чем по 7% в год.
РусАгро — один из лидеров в сельско-хозяйственной индустрии России. Продаёт собственную продукцию под 17 брендами, а также поставляет сырьё другим компаниям, занимает первое место в России по производству ряда продуктов. Активы и производственные показатели РусАгро хорошо растут. Е/р сейчас почти 20%, если отбросить крупные колебания, то вижу среднее рое равное 15%, что говорит о хорошей эффективности менеджмента. Последние 5 лет компания платит дивиденды, но размер их крайне нестабилен. Была просадка по выручке в 2017, потом огромный скачек. Компания и сейчас набирает обороты, но прибыль скачет. Организация активно наращивает активы и капитал. Вообще не скажешь, что компания стоимости. Цена ниже своих максимумов на 30%.
В 2020 году Русагро установили рекорд по чистой прибыли благодаря росту цен на продукцию и увеличению объема производства. В 1 квартале 2021 года компания не снижает оборотов и продолжает двузначные темпы роста в каждом сегменте.
Компания понимает потенциал экспорта на азиатские рынки и наращивает объемы поставок в этот регион (в 2020 году доля от выручки экспорта составила 32% по сравнению с 24,6 % годом ранее).
Организация запускает новые производственные мощности, по словам генерального директора, компания инвестирует в реализацию cтратегии цифровой трансформации и развитие новых технологий, что создает фундамент, необходимый для долгосрочного развития «Русагро». Все звучит сказочно хорошо и перспективно.
Планы и стратегия по большей части направлены на:
• Снижение долговой нагрузки
• Рост производственных мощностей
• Оптимизацию производства
• Сокращения издержек
• Внедрение новых технологий
С учетом достигнутых показателей прибыли и сладких дивидендов, компания торгуется буквально “даром” — всего за 5 годовых прибылей. Дополнительным плюсом для приобретения акций Русагро можно считать: завершение циклов капитальных затрат и инвестпрограмм, рост экспорта продукции.
Лично я вижу Русагро в своем портфеле и расчитываю на доходность более 100% в ближайшие 2-3 года. Покупать буду небольшими лотами, примерно раз в неделю.
Не является торговым сигналом или рекомендацией.