Всем доброго времени суток!
Начало
Если твои дела идут кое - как, начни с того, что тщательно изучи услуги, которые ты оказываешь людям, обратив особое внимание на настроение, с которым эти услуги оказываются.
Роджер У. Бэбсон родился в 1875 году в Глочестере, штат Массачусетс, в семье Нэтэниэла Бэбсона и его супруги Эллен Стирнс. Он был десятым представителем клана Бэбсонов, живших в Глочестере.
С самого раннего детства Роджер обнаружил недюжинную тягу к предпринимательству – он готов был выполнять любую работу и любые поручения даже за самые мелкие гонорары, однако труд свой будущий финансист всегда и непременно желал видеть оплаченным.
В школе у Роджера были проблемы с дисциплиной, но в старших классах он взялся за ум, поступил в Высшую кадетскую школу в Глостере и дослужился до звания капитана. Когда пришло время выбирать колледж, юноша хотел уехать на Запад, но отец снова взял ситуацию в свои руки и выбрал для сына MIT — Массачусетский технологический институт. Роджер Бэбсон переехал в Кэмбридж и начал самостоятельную жизнь.
Становление
Роджер окончил Массачусетский технологический институт 1898 году со степенью инженера. Однако после он устроился на работу в банк, где начал простым клерком, а позже дослужился до работы с облигациями. Вскоре молодого сотрудника уволили за излишнюю инициативность. Некоторое время он поработал частным брокером в Нью-Йорке, затем вернулся в Массачусетс, снова устроился в инвестиционную фирму и женился.
Он оставался в структуре до 1904 года, пока не открыл собственную фирму – 'Babson’s Statistical Organization' (или Babson Reports, источники расходятся) - агентство статистики, компанию инновационного формата.
Кстати, во многом открытию собственного бизнеса способствовала болезнь Бэбсона, туберкулез, который требовал лечения, а потому, молодому финансисту было удобнее работать из дома.
Будучи уже опытным финансистом, Бэбсон знал, что в каждом банке есть отдел статистики . Он решил предложить банкирам и инвесторам эту услугу на аутсорсе, создав независимый информационный центр. Он нанял специалистов, наладил выпуск информационных бюллетеней с анализом ценных бумаг и начал продавать подписки заинтересованным лицам. Независимые исследования рынка в США на тот момент были в новинку, поэтому Бэбсон стал монополистом в статистике. Базовый капитал компании, 1 200 долл., превратился в миллионы всего за десять лет.
Ключевые моменты
В конце 1920-х годов многие значимые в финансовом мире персоны начали тревожиться о судьбе фондового рынка и промышленного бума. Роджер Бэбсон, к тому времени добившийся настоящего успеха в политике, церковной деятельности, образовании и науке, и, что самое главное, бывший очень уважаемым инвестиционным консультантом, также пытался прогнозировать и анализировать сложившуюся финансовую ситуацию.
Определив, в какой фазе делового цикла находится в тот момент рынок, он рискнул сделать очень курьезное заявление. Своей речью, произнесенной в 1929 году, он известен и сегодня, так как именно Бэбсон был первым, кто предрекал надвигавшийся обвал фондового рынка.
Он призвал людей продавать акции и покупать золото. В своей, ставшей широко известной речи, на Ежегодной национальной деловой конференции Бэбсон заявил:
Так, был он тогда самым 'громким' и стал самым известным предсказателем 'судного дня', а в справедливости его прогнозов очень скоро, к сожалению, убедились все.
К полудню новость о выступлении Бэбсона достигла Уолл-стрит. Рынок упал на 3%. Стало известно, что Джесси Ливермор играет на понижение. Началась паника.
Уважаемый экономист Ирвинг Фишер заочно вступил в полемику с Бэбсоном, призвав инвесторов сохранять спокойствие, — только благодаря его усилиям рынок стабилизировался и пошёл в рост. Позже этот момент вошёл в историю Великой депрессии как Babson break, или «надлом Бэбсона». Когда через 55 дней настал Чёрный понедельник , часть коллег благодарила инвестора за предупреждение, однако нашлись и те, кто обвинил его в катализации кризиса.
Политика и чудачество
Чёрный понедельник не только сделал Роджера Бэбсона известным среди участников рынка, но и вдохновил его на полезную социальную активность.
Именно в 1929 году он нанял безработных каменотёсов, чтобы установить валуны в Догтауне, а также начал там строительство бревенчатого дома в стиле XIX века (земля была куплена финансистом двумя годами ранее). Заголовки газет кричали: «Бостонский миллионер покидает цивилизацию, чтобы жить с птицами в пустыне ведьм и пиратов».
За Бэбсоном закрепилась репутация чудака .
Кстати, за метод, которым пользовался Роджер в своей системе анализа, его многие считали чокнутым, а иные – и вовсе глупцом. Действительно, в своей практике он применял к экономике законы физики, например, ньютоновский закон действия и противодействия. А так же, гравитации. Совместно с президентом Babson Reports Джорджем Ридоутом основал Gravity Research Foundation (GRF) — Фонд исследований гравитации.
Впоследствии многие из его методов стали широко использоваться в финансовых прогнозах. Так, деление делового цикла на четыре четких периода — улучшение, процветание, спад, депрессия — известны современным аналитикам, однако в 20-х годах прошлого века такой метод был еще не принят.
Несмотря на эксцентричное поведение, Бэбсон обладал огромным влиянием в это время. Он владел самым большим статистическим агентством в стране, активно публиковал книги и статьи, выступал финансовым консультантом для первых лиц государства.
В 1940 году он сам решил баллотироваться в президенты США от партии прогибиционистов. Об этой партии мало кто знает в наши дни, но даже во времена Бэбсона она была крайне непопулярна: прогибиционисты предлагали послевоенной Америке трезвость, сексуальное воздержание до брака и запрет абортов.
Новоиспечённый кандидат получил всего 0,12% голосов — в 450 раз меньше, чем его противник Франклин Рузвельт .
Десять заповедей инвестирования
У Бэбсона были «Десять заповедей», которым он следовал при инвестировании, и поощрял своих читателей делать то же самое. Это были:
- Разделяйте спекуляции и инвестиции.
- Не обманывайтесь именем.
- Будьте осторожны с новыми акциями.
- Уделяйте должное внимание конкурентоспособности.
- Не покупайте, пока не узнаете всех нужных фактов.
- Защищайте свои приобретения с помощью диверсификации.
- Не пытайтесь диверсифицировать, покупая различные ценные бумаги одной и той же компании.
- Тщательно изучайте маленькие компании.
- Выбирайте адекватную безопасность, а не избыточное изобилие.
- Выберите продавца и покупайте без маржи.
Финал
Роджер Бэбсон умер 5 марта 1967 года.
После себя он оставил множество трудов. Бэбсон является автором более 40 книг по экономическим и социальным проблемам. Наиболее известными книгами Бэбсона являются 'Business Barometers' и 'Business Barometers for Profits, Security, Income'.
Бэбсон научился проводить номинальную линию с помощью зигзагообразных рыночных движений на графиках у Джорджа Ф. Суэйна, профессора инженерных наук, когда он работал с ним, и позже он обучил этой технике Алана Х. Эндрюса, который в дальнейшем усовершенствовал ее в «Вилы Эндрюса» ., "широко используемый в настоящее время индикатор линии тренда.
Бэбсон был инвестором, а иногда и директором многих корпораций, в том числе некоторых из них, торгующихся на Нью-Йоркской фондовой бирже.
Несмотря на эксцентричные намерения основателя, GRF(Фонд исследований гравитации) внёс реальный вклад в науку. Ежегодная премия, которую фонд выплачивал за исследования в области гравитации, привлекла внимание научного сообщества к работам Джозефа Вебера.
После смерти Бэбсона попытки создать гравитационный щит прекратились (целью Бэбсона была реализация так называемого гравитационного экранирования — механической защиты объектов от силы притяжения), и присуждение премии стало основной задачей фонда. Обладателями награды в разное время становились Роджер Пенроуз, Джордж Смут и Стивен Хокинг.
Спасибо за внимание!
Доброго дня и успехов!