Понятие рыночных настроений
Каждый трейдер, начиная свою торговую деятельность на Форекс, стремится к повышению уровня своего благосостояния, чему должны способствовать успешные сделки с валютой. В этой связи важно уметь ориентироваться в таком понятии, как настроения рынка. Понимание того, как устроен рынок изнутри, безусловно, поможет трейдеру выбирать наиболее действенные автоматизированные торговые стратегии на Форекс. И, наоборот, отсутствие информации по данной теме может привести к необдуманным и хаотичным решениям, которые несут в себе риск убытков.
Как же разобраться в том, что такое рыночные настроения на Форекс? Прежде всего, трейдеру следует вникнуть в суть этого термина в обобщённом контексте, после чего полученные знания можно будет рассматривать и в отношении автоматизированной Форекс торговли. Ввиду того, что определение рыночных настроений распространяется и на фондовый, и на финансовый рынки в совокупности, то в сегодняшнем нашем материале мы рассмотрим понятие рыночных настроений сначала в глобальном, общеэкономическом смысле, а затем применительно к валютной торговле на Форекс.
Итак, рыночные настроения — это мнение, формирующееся у инвесторов касательно какой-либо ценной бумаги или валюты. Значимость такого фактора, как настроение рынка, крайне высока, потому что психологический настрой большой группы людей оказывает существенное влияние на развитие различных тенденций по росту или снижению цен на торговые продукты. Принято считать, что при повышении цен основными игроками рынка становятся быки, а при убывающей динамике роста — медведи. Большинство трейдеров задаётся вопросом: как использовать рыночные настроения себе во благо?
Чтобы досконально изучить предмет рыночных настроений и научиться применять эту информацию для увеличения прибыльности автоматизированной торговли на Форекс, ниже мы обратимся к теме настроений самих участников того или иного рынка, так как здесь ключевую роль играют предпосылки, из которых рождается определённое настроение рынка. Научившись понимать и психоэмоциональную, и экономическую составляющую этих процессов, Вы сможете более рационально и предсказуемо планировать совершение сделок с валютой на Форекс.
Как интерпретировать настроения участников различных рынков?
Опытные трейдеры сходятся во мнении, что преобладающие на том или ином рынке настроения, исходящие непосредственно от инвесторов, далеко не всегда базируются на объективных или усреднённых данных. Так как отдельно взятый трейдер может следовать тем автоматизированным торговым стратегиям на Форекс, которые подходят конкретно ему, то другой трейдер имеет право выбора совершенно противоположных методик и алгоритмов торговли. Отсюда следует вывод, что единого фундамента, задающего тон всем рыночным тенденциям, всё-таки нет.
Для того, чтобы Вы могли себе представить общую картину более наглядно, приведём следующий пример. Профессионалы из сферы технического анализа и дневные трейдеры рассчитывают на рыночные настроения по той причине, что технические индикаторы подвержены воздействию настроений рынка. Это означает, что прогнозы на прибыль из-за краткосрочных ценовых изменений и, собственно, сама прибыль в значительной степени зависят от динамично меняющихся рыночных настроений. Помимо этого, существует такая торговая стратегия на Форекс, когда инвестор торгует в направлении, противоположном настроению рынка.
Как мы видим из этого примера, различные настроения участников рынка формируют диаметрально противоположные торговые тенденции, и не представляется возможным предсказать наверняка, как будет организовывать свою автоматизированную торговлю на Форекс тот или иной трейдер, ведь это уже относится к сфере личной психологии человека, а не только к объективным экономическим реалиям. Механизмы заработка у разных инвесторов могут быть самыми разнообразными, поэтому в зависимости от настроений рынка выделяют следующие виды:
· торговля на тренде повышения цен («бычье» рыночное настроение);
· торговля на тренде снижения цен («медвежье» рыночное настроение);
· торговля на переоценённых либо недооценённых активах.
Если говорить о настроениях участников рынка в общем смысле, то в период, когда фондовый рынок контролируют быки, стоимость ценных бумаг, включая акции, инвестиционные паи и облигации, возрастает. Противоположным является процесс падения цен на фондовые активы, когда рынком управляют медведи. Считается, что рыночные настроения неразрывно связаны с понятием фундаментальной, базовой цены, а она, в свою очередь, уже выступает показателем эффективности и надёжности отдельно взятого бизнеса.
Ещё одной интересной торговой стратегией можно назвать получение прибыли с продажи акций, стоимость которых изначально была либо переоценённой либо недооценённой. Как правило, чтобы сделки с ценными бумагами были бы по-настоящему выгодными, инвесторы такого рода предпочитают отталкиваться от индикаторов рыночных настроений. Конечно, и валютным трейдерам на Форекс будет полезно узнать о таких способах измерения и прогнозирования настроений рынка, в связи с чем мы переходим к понятию рыночных индикаторов.
Как измерить настроения рынка?
Для поиска и выбора оптимального момента, когда сделки принесли бы трейдеру максимальную прибыль, большинство опытных инвесторов прибегает к помощи специальных индикаторов рыночных настроений. Новичкам, которые только планируют приступить к разработке и тестированию автоматизированных торговых стратегий на Форекс, также следует знать, о каких индикаторах идёт речь. Среди них выделяют четыре основные разновидности, и именно эти индикаторы влияют на рыночные настроения. Давайте рассмотрим их более детально:
· максимум-минимум;
· индекс страха (или римские цифры VIX );
· скользящие средние;
· бычий индекс (выражается в процентах).
Как правильно интерпретировать настроения рынка по параметру «максимум-минимум»? Этот индекс позволяет сравнить активы, которые за 52 недели достигли абсолютного ценового максимума с теми активами, которые за этот же срок упали в цене до минимума. Пороговыми показателями в рамках данного индекса служат числа 30 и 70, то есть отметки минимальной и максимальной цены. При низшем показатели в 30 пунктов преобладают медвежьи настроения на рынке, а при высшем — бычьи.
Любому Форекс трейдеру нелишним будет знать и о так называемом индексе страха. Данный индекс наиболее актуален для стоимости опционов, но базовые знания об индексе VIX будут полезны даже при тестировании автоматизированных торговых стратегий на Форекс. Если этот индекс растёт, то это сигнализирует о необходимости страхования активов. Соответственно, сам по себе индекс страха говорит о неустойчивости, нестабильности рынка, его возрастающей волатильности, поэтому трейдеру нужно в этой ситуации предпринимать срочные меры по защите капитала или любых иных активов от рисков.
Ещё одним индексом определения рыночных настроений являются скользящие средние. Этот показатель получается в течение достаточно длительного периода времени, и его выявление занимает от 50 до 200 дней. Таким образом, используется выборка за 50 и 200 дней, где краткосрочная скользящая средняя пересекает долгосрочную, образуя «золотой крест». Если при этом торговый импульс имеет тенденцию к смещению вверх, то это указывает на бычьи рыночные настроения. Обратная тенденция образует «крест смерти» и является индикатором медвежьих настроений.
И, наконец, последним в нашем списке индексов рыночных настроений стоит бычий индекс, измеряемый исключительно в процентах. Данный индекс относится в основном к акциям и исчисляет их количество на базе фигурных и точечных графиков. Считается, что нейтральные рынки содержат не более 50% бычьего индекса, а так называемые «оптимистичные» рынки с BPI в 80% и выше сигнализируют о результате чрезмерной покупки акций. Прогноз рыночных настроений на базе BPI интерпретируется как негативный, если индекс составляет 20%, то есть активы уже перепроданы.
Рыночные настроения в контексте торговли на Форекс
Имея базовые знания о том, что такое рыночные настроения и как их измерить с помощью различных индикаторов, трейдер уже помогает себе тем, что обладает полезными сведениями о внутреннем устройстве рынка. Естественно будет предположить, что эта информация должна пригодиться начинающему трейдеру при поиске лучшей торговой стратегии на Форекс и при настройке робота-помощника на нужные параметры автоматизированной торговли. Понимание экономической структуры рынка позволяет своевременно упредить рискованные сценарии ведения сделок.
Безусловно, сложно абсолютно безошибочно выявить рыночные настроение, чтобы свести риски к нулю, однако эта мера служит хорошим аналитическим инструментом для снижения или недопущения убыточности сделок, то есть при грамотной оценке текущей рыночной ситуации даже начинающий трейдер сможет извлечь выгоду из наметившихся тенденций и прибыльно торговать на Форекс. Какие факторы следует всегда принимать во внимание, чтобы повысить эффективность своей автоматизированной торговой стратегии?
Прежде всего, подводя итог нашему обзору, напомним, что необходимо учитывать микро- и макроэкономическую обстановку, которая оказывает колоссальное влияние на рыночные настроения. Любые значимые социальные и политические события, а также непредвиденные происшествия влекут за собой череду изменений и в ценовом диапазоне на активы. Умение корректно читать индексы настроений рынка и не упускать из виду психологический компонент торговли позволит трейдеру усовершенствовать свои навыки ведения сделок на Форекс.
Чтобы воспользоваться только что полученными знаниями о рыночных настроениях без какого-либо ощутимого вреда для своего депозита, разумной мерой для начинающего трейдера будет предварительное тестирование автоматизированных торговых стратегий на Форекс с помощью робота - экспертного помощника, в котором можно заранее выставить адекватные значения выхода из сделки и получения прибыли. При таком сценарии торговля будет гораздо более безопасной для трейдера, а исследование рыночных настроений станет интересным аналитическим опытом, который обязательно пригодится и при совершении крупных сделок, способных принести ощутимую прибыль.
Оригинал статьи тут