American Express — диверсифицированная финансовая компания, которая выпускает собственные кредитные карточки и вместе с тем обслуживает их через свою платежную систему. Занимает 27 место в списке самых крупных брендов. Компания основана в 1850 году
Компания занимает 8,5% рынка платежных систем и занимает третье место на рынке кредитных карт в США с долей 11,3% (на первом месте J.P.Morgan — 16,6%, на втором месте Citi — 11,6%).
💳 Ключевое отличие American Express от других платежных систем:
AMX помимо обработки платежей выпускает собственные кредитные карты с внушительным ценником за обслуживание (от $50 до $3000 в год).
Кредитные карты AXP в основном привлекают состоятельных клиентов, т.к. средняя сумма траты в год по одной кредитке — $30,000.
📍Главная особенность кредитных карт в США: законом установлен grace period (период, когда не начисляются проценты после покупки) в 25 дней, что повышает вероятность просрочки платежей и, соответственно, увеличивает доходы компании.
Кроме того, 69% выручки компании приходится на США, в то время как у Visa и Mastercard более 2/3 платежей совершаются за рубежом.
Скрин шот брокера Финам : в зависимости от счета моежно купить акции на ЕДП через NYSE и счет ИИС на СПБ бирже.
Структура выручки:
— Услуги по выпуску кредитных карт — 58%
— Коммерческие услуги (платежные программы, международные переводы) — 29%
— Обработка платежей — 13%
Финансовые показатели:
Капитализация = 116 млрд. долларов
Обязательства = 168 млрд. долларов
Выручка = 26 млрд. долларов
Чистая прибыль = 3,135 млрд. долларов
✅ Закредитованность = 87%, что в пределах нормы для компании, которая оказывает кредитные услуги.
⚖️ Долг/Капитал = 1,97. Надо отметить, что компания снизила долговую нагрузку за последний год с 58,4 млрд до 42,9 млрд.
✅ Компания эффективна, Среднее ROE за 5 лет= 20%
💸 Текущая доходность акций по Е(2019)/Р = 6,53%. С учетом отчета за 2020 год Е/Р будет вдвое ниже.
Р/Е = 37 (среднее за 5 лет 15)
Компания направляет на дивиденды и обратный выкуп акций до 90% чистой прибыли.
💰 Див. Доходность = 1,25%
Ключевые акционеры: Фонд Уорена Бафета Berkshire Hathaway c наращенной долей в 16,8%
Vanguard Group c долей в 5,4%
BlackRock c долей в 2,3% и многоие другие
🟢Выводы (не является инвестиционной рекомендацией):
После появления любой информации про наращивание доли дедушки Баффета, котировки мгновенно взлетают. По текущим ценам компания может быть интересна к покупке, даже не смотря на обновление котировок своих максимумов. Любителям щедрых дивидендов данный эмитент не подходит. Компания эффективная. Алерт поставил на 130$
Подпишись тут , что бы не упустить новые идеи. Предыдущие статьи: Toyota начала торговаться на Московской бирже