"Это не рубль падает, это доллар растёт" (с) Эльвира Набиуллина.
Мнения по поводу надёжности и доходности этой валюты противоречивы:
— валюта, которая всегда дорожает
— самая стабильная валюта
— пустышка, которая скоро "лопнет"
— ничем не обеспеченная бумага.
Но крупнейшие мировые державы хранят свои богатства в золоте и, внимание, долларах! В течение последнего десятилетия более 60% валютных резервов стран мира были именно в долларах США.
В спокойные времена курс доллара к большинству мировых валют обычно снижается. Однако в кризисы он всегда растёт! Почему так происходит?
Инвесторы начинают перекладывать свои сбережения в доллар, как в самую надёжную валюту. А когда буря проходит они меняют свои доллары на доли в рисковых активах.
В начале ноября американская валюта достигала уровня 81 рубль за доллар, на фоне выборов в США и дешёвой нефти.
Но уже через полтора месяца рубль укрепился на 10%, благодаря подорожавшей нефти, новостям о появлении вакцины от COVID-19 и оптимизму от победы Джо Байдена.
Отвечу на самые частые вопросы:
✔️ Что будет с долларом и нужно ли его покупать/продавать?
Если вы не супер агрессивный инвестор, то "подушка безопасности" в виде валюты вам обязательно нужна. Чем старше вы становитесь, тем меньше рублей должно быть в вашем пенсионном портфеле.
✔️В каком соотношении держать валюту в портфеле?
В долгосрочной перспективе наша национальная валюта постоянно ослабевает, поэтому я рекомендую придерживаться валютной диверсификации примерно в соотношении 60/40% - 70/30% валюты и рублей, чтобы основная часть капитала работала в валюте. Это могут быть доллары и/или евро и инвестиционные инструменты базовые активы которых привязаны к этим валютам. При инвестиционных портфелях от 1 млн. рублей возможна диверсификация и на другие валюты и инвестиционные инструменты торгующиеся в них.
✔️Когда лучше всего покупать валюту?
Всегда. Не пытайтесь вложить сразу все деньги, покупайте валюту ступенчато и постоянно. Это защитит вас от резких колебаний курса. Стремитесь к выбранному Вами соотношению валют в Вашем инвестиционном портфеле.
✔️ Когда лучше воздержаться от покупок?
Когда в обменниках очереди, а курсы валют обсуждают на каждом углу. Обычно в такие моменты курсы находятся на своих исторических максимумах и в дальнейшем существенно снижаются.
✔️Нужно ли продавать доллар, чтобы опять купить по более выгодным ценам?
На мой взгляд, такие спекуляции опасны для Вашего капитала.
Существует исследование, авторы которого утверждают, что разница в инфляциях не даст рублю укрепиться по отношению к доллару в долгосрочной перспективе.
Объясню кратко.
Официальная инфляция в России за последние 10 лет в среднем составляла 6.7% годовых, инфляция в США за это же время - около 2%. Значит российский рубль каждый год дешевеет по отношению к доллару. И станет дорожать только если инфляция в России будет ниже, чем в США. Не уверен, что в ближайшие десятилетия мы столкнемся с подобным феноменом.