LoanDepot (LDI):
🔴Рейтинг: 2️⃣ ( Плохой )
🔴Спрос: Очень низкий
Основные показатели:
🟢Выручка: +20%
🟢Рентабельность: +46.2%
🔴Долг к EBITDA: 3.4
🔴Price/Sales: 1.9
🔴FCF Yield per Share: -15.30%
Штаб-квартира: Foothill Ranch, CA
Сектор: Финансовый
Год основания: 2010
Количество сотрудников: 8614
Андеррайтеры: Goldman Sachs, Credit Suisse, BofA
Диапазон размещения: $19 - $21
Акций к размещению: 15,000,000
Общее количество акций: 325,000,000
Объем IPO: $300М
Капитализация на IPO: $6,500М
Стоимость компании на IPO: $11,868М
Торги: 04.02.2021
О компании: Платформа для ипотечного жилищного кредитования, основанная на новых технологиях и широко известная среди потребителей. Компания начала свой бизнес в 2010 году с целью изменить традиционную ипотечную отрасль и сделать получение ипотеки положительным опытом для потребителей.
Финансовые показатели компании отражают последствия бума рефинансирования в результате исторически низких процентных ставок, вызванных пандемией Covid-19.
Расходы на маркетинг и рекламу в процентах от общей выручки резко снизились, а коэффициент эффективности маркетинга и рекламы в равной степени возрос в результате резкого роста выручки.
🟡 Перспективы: Рыночная потребность в продуктах компании – значительна, но при этом – очень не устойчива.
Куда пойдут деньги: Компания намерена использовать денежные средства от данного размещения, а так же имеющийся свободный кэш на приобретение 9,410,000 штук акций Holdco Units.
Риски: Основным риском для перспектив компании является постепенное улучшение экономики из-за ослабевающей пандемии в результате расширения программы вакцинации, что приведет к росту процентных ставок.
🔴Примечание: Ни один из текущие акционеров не выразил желания в приобретении акций по цене IPO.
🟡 Оценка: Что касается оценки, то LDI просит инвесторов заплатить значительную премию по сравнению с ценой конкурента Rocket Companies (RKT) как за мультипликаторы выручки, так и за EBITDA.
🟡 Вывод: Учитывая совокупность факторов и дороговизну предложения, ряд аналитиков дает Нейтральную оценку данному IPO.
Ближайшие конкуренты:
▫️ AmeriHome (AHM)
▫️Rocket Companies (RKT)
▫️Guild Holdings (GHLD)
▫️Caliber Home Loans (HOMS)
▫️Home Point Capital (HMPT)
Недавние IPO в Финансовом секторе:
Home Point Capital: Доход -15%🔻
Vinci Partners: Доход +2% 🔺
Patria Investment: Доход +10%🔺
ℹ️ За последний год в Финансовом секторе было проведено 17 IPO на сумму $ 7,439 М . Средняя доходность которых составила +46,7% 🔺
ℹ️ За последний год Goldman Sachs провел 64 IPO на сумму $ 37,207 М . Средняя доходность которых за три месяца составила +77,8% 🔺
👉 Принять участие в данном IPO можно через брокера QBF
👉 Рекомендуем следить за рейтингом вплоть до окончания приема заявок!
👉Хотите инвестировать в IPO и зарабатывать вместе с нами? Переходите на наш сайт www.ipo-robinhood.ru или подписывайтесь на Telegram канал - https://t.me/iporobinhood
